¿Qué es un fondo clon?

El fondo clon es una estrategia de inversión que implica duplicar la estructura y el rendimiento de un índice o fondo similar. En la mayoría de los casos, esta actividad de replicación se logra con la aplicación de derivados al Fondo Clon. Una vez considerado un enfoque muy popular para aprovechar el éxito de un fondo mutuo mejor establecido, la estrategia se ha vuelto menos común en los últimos años.

Muchos inversores ven algún grado de beneficio asociado con un enfoque de fondo clon. A menudo, los fondos clon se pueden asegurar a un precio más bajo que los fondos mutuos que sirven como modelo o estándar para el esfuerzo. La expectativa es que al seguir el mismo plan y estructura básicos que el modelo, el Fondo Clon tendrá una mayor probabilidad de replicar el éxito de la inversión. Desde esta perspectiva, se cree que invertir en clones conlleva un grado de riesgo ligeramente más bajo, mientras abre la puerta para un mayor grado de rendimiento.

En tiempos pasados, muchas corporaciones harían uso de un CLUn enfoque de fondo como parte de la generación de ingresos para los planes de jubilación. Debido a que no hubo restricciones sobre si los fondos mutuos tenían que involucrar un clon de un acuerdo de fondos mutuos nacionales o extranjeros, esto significaba que la corporación podía elegir invertir en ofertas que pudieran no cumplir con los estándares regulatorios necesarios para las ofertas nacionales. El potencial para generar una gran cantidad de rendimiento fue ciertamente presente, pero también la posibilidad de pérdidas se incrementó en esta aplicación en particular.

Hoy, muchas naciones imponen algunas restricciones a la inclusión de inversiones de fondos clonados como parte de los paquetes de jubilación e inversión. Si bien aún es posible invertir en ofertas extranjeras, muchos países ahora requieren que no más de un porcentaje fijo del valor general de los fondos mutuos incluyen clones. Esto ayuda a garantizar que la mayoría de las inversiones utilizadas como parte de THLos planes de jubilación se rigen por las mismas regulaciones y, por lo tanto, demuestran niveles aceptables de riesgo.