Hvad er en klonefond?

Klonefonden er en investeringsstrategi, der involverer duplikering af strukturen og ydeevnen for et lignende indeks eller fond. I de fleste tilfælde opnås denne replikationsaktivitet ved anvendelse af derivater til klonefonden. Når den engang var blevet betragtet som en meget populær tilgang til piggybacking på succes med en bedre etableret gensidig fond, er strategien blevet mindre almindelig i de senere år.

Mange investorer ser en vis grad af fordel forbundet med en klonefonds tilgang. Ofte kan klonefonde sikres til en lavere pris end de gensidige fonde, der fungerer som model eller standard for indsatsen. Forventningen er, at klonefonden ved at følge den samme grundlæggende plan og struktur som en større chance for at gentage investeringens succes. Set i dette perspektiv menes investering i kloner at bære en lidt lavere grad af risiko, mens man åbner døren for en større grad af afkast.

Tidligere har mange virksomheder benyttet sig af en klonefondstilgang som en del af indtægtsgenerering af pensionsplaner. Da der ikke var nogen begrænsninger for, om gensidige fonde skulle involvere en klon af en indenlandsk eller en udenlandsk gensidig fondsordning, betød dette, at selskabet kunne vælge at investere i tilbud, der muligvis ikke opfylder de regulatoriske standarder, der er nødvendige for indenlandske tilbud. Potentialet for at generere meget afkast var bestemt til stede, men også chancen for tab blev øget i denne særlige applikation.

I dag lægger mange nationer nogle begrænsninger for inkludering af klonefondsinvesteringer som en del af pensions- og investeringspakker. Selvom det stadig er muligt at investere i udenlandske tilbud, kræver mange lande nu, at højst en fast procentdel af den samlede værdi af gensidige fonde inkluderer kloner. Dette hjælper med at sikre, at størstedelen af ​​de investeringer, der bruges som en del af pensionsplanerne, er underlagt de samme regler, og således demonstrerer et acceptabelt risikoniveau.