Vad är en klonfond?

Klonfonden är en investeringsstrategi som innebär att duplicera strukturen och resultatet för ett liknande index eller en fond. I de flesta fall uppnås denna replikationsaktivitet med tillämpningen av derivat till klonfonden. En gång betraktad som ett mycket populärt tillvägagångssätt för att backa upp framgången för en bättre etablerad fond, har strategin blivit mindre vanlig de senaste åren.

Många investerare ser en viss grad av fördelar förknippade med en klonfondsstrategi. Ofta kan klonfonder säkras till ett lägre pris än de fonder som fungerar som modell eller standard för ansträngningen. Förväntningen är att genom att följa samma grundläggande plan och struktur som modellen, klonfonden kommer att ha en större chans att replikera investeringens framgång. Ur detta perspektiv anses investeringar i kloner bära en något lägre risknivå, samtidigt som man öppnar dörren för en större grad av avkastning.

Tidigare skulle många företag använda sig av en klonfondstrategi som en del av intäktsgenereringen för pensionsplaner. Eftersom det inte fanns några begränsningar för huruvida fonderna var tvungna att involvera en klon av en inhemsk eller en utländsk fondandel, innebar detta att företaget kunde välja att investera i erbjudanden som kanske inte uppfyller de reglerande standarder som krävs för inhemska erbjudanden. Potentialen för att generera mycket avkastning var verkligen närvarande, men också chansen för förluster ökade i just denna applikation.

Idag lägger många nationer vissa begränsningar för införandet av klonfondsinvesteringar som en del av pensions- och investeringspaket. Även om det fortfarande är möjligt att investera i utländska erbjudanden, kräver många länder nu att inte mer än en fast procentandel av det totala värdet av fonderna inkluderar kloner. Detta hjälper till att säkerställa att huvuddelen av de investeringar som används som en del av pensionsplanerna regleras av samma bestämmelser och därmed visa acceptabla risknivåer.