Che cos'è un fondo clone?

Il fondo clone è una strategia di investimento che prevede la duplicazione della struttura e della performance di un indice o fondo simile. Nella maggior parte dei casi, questa attività di replica si ottiene con l'applicazione di derivati ​​al fondo clone. Una volta considerata un approccio molto popolare alle spalle per il successo di un fondo comune meglio consolidato, la strategia è diventata meno comune negli ultimi anni.

Molti investitori vedono un certo grado di beneficio associato all'approccio del fondo clone. Spesso, i fondi clonati possono essere garantiti a un prezzo inferiore rispetto ai fondi comuni di investimento che fungono da modello o standard per lo sforzo. L'aspettativa è che seguendo lo stesso piano e struttura di base del modello, il fondo clone avrà maggiori possibilità di replicare il successo dell'investimento. Da questo punto di vista, si ritiene che l'investimento in cloni comporti un grado di rischio leggermente inferiore, aprendo allo stesso tempo un rendimento maggiore.

In passato, molte società avrebbero utilizzato un approccio di fondi clone come parte della generazione di entrate per piani pensionistici. Poiché non vi erano restrizioni sul fatto che i fondi comuni di investimento dovessero coinvolgere un clone di un accordo di fondi comuni di investimento nazionali o esteri, ciò significava che la società poteva scegliere di investire in offerte che potrebbero non soddisfare gli standard normativi necessari per le offerte nazionali. Il potenziale per generare una grande quantità di rendimento era certamente presente, ma anche la possibilità di perdite è stata aumentata in questa particolare applicazione.

Oggi molte nazioni pongono alcune restrizioni sull'inclusione degli investimenti in fondi di cloni come parte dei pacchetti di pensionamento e investimento. Sebbene sia ancora possibile investire in offerte estere, molti paesi richiedono ora che non più di una percentuale fissa del valore complessivo dei fondi comuni di investimento includa cloni. Ciò aiuta a garantire che la maggior parte degli investimenti utilizzati nell'ambito dei piani pensionistici siano regolati dalle stesse normative e dimostrino quindi livelli accettabili di rischio.