¿Qué es una cuenta discrecional?
Las cuentas discrecionales son cuentas de inversión que están estructuradas para permitir que el corredor u otra persona autorizada administre los activos del inversor sin la necesidad de liquidar previamente las transacciones con el inversor. Este enfoque generalmente se utiliza cuando el inversionista tiene una gran confianza en una casa de corretaje o en un individuo y se siente lo suficientemente cómodo como para entregar todas las decisiones comerciales al corredor u otra persona. Si bien la autoridad para tomar decisiones comerciales en nombre de un inversor está presente en cualquier cuenta discrecional, el inversor sigue siendo el propietario de la cuenta y tiene la capacidad de revocar privilegios en cualquier momento.
A veces denominada cuenta controlada o cuenta administrada, la ventaja real de una cuenta discrecional es que permite que el inversor participe en el proceso de inversión como lo desee. Las personas que están extremadamente ocupadas con inquietudes profesionales o familiares a menudo encuentran que la creación de una cuenta discrecional es la forma ideal de hacer crecer una cartera de inversiones. Debido a que alguien de confianza está administrando las inversiones, no es necesario que el inversionista pase tiempo investigando compras potenciales, proyectando rendimientos futuros o preguntándose si un determinado valor se pondrá a la venta en el futuro cercano.
El inversor que elige que su cartera sea administrada por un tercero siempre tiene la capacidad de ver el estado actual de las tenencias, sus niveles de rendimiento actuales y la cantidad de rendimiento que se generó en un período reciente. No es inusual que el administrador de la cuenta discrecional le proporcione al inversor informes periódicos o haga arreglos para que el inversor lea detenidamente la actividad reciente a través de un canal seguro a través de Internet.
En cualquier momento, el inversor tiene la capacidad de revocar los privilegios de la persona o entidad que administra la cuenta discrecional. Este tipo de acción se puede tomar cuando el inversionista comienza a sospechar que el gerente no está tomando decisiones que sean lo mejor para el inversionista. En otras ocasiones, el inversor puede simplemente desear participar más activamente en el proceso de inversión. Cuando este es el caso, el administrador de la cuenta discrecional y el inversor pueden desarrollar un plan para entregar gradualmente varias funciones de gestión al inversor, asegurando así un cierto grado de continuidad durante la migración de responsabilidades.