Qu'est-ce qu'un compte discrétionnaire?
Les comptes discrétionnaires sont des comptes de placement structurés de manière à permettre au courtier ou à une autre personne autorisée de gérer les actifs de l'investisseur sans qu'il soit nécessaire d'effacer les transactions avec l'investisseur au préalable. Cette approche est généralement utilisée lorsque l'investisseur a une grande confiance dans une maison de courtage ou un individu et qu'il se sent suffisamment à l'aise pour confier toutes les décisions de négociation au courtier ou à une autre personne. Bien que le pouvoir de prendre des décisions de transaction pour le compte d'un investisseur soit présent avec tout compte discrétionnaire, l'investisseur reste le propriétaire du compte et a la capacité de révoquer des privilèges à tout moment.
Parfois qualifié de compte contrôlé ou de compte géré, l’avantage réel d’un compte discrétionnaire réside dans le fait qu’il permet à l’investisseur d’être impliqué dans le processus d’investissement à sa guise. Les personnes extrêmement occupées par des problèmes de carrière ou de famille trouvent souvent que la création d'un compte discrétionnaire constitue le moyen idéal de développer un portefeuille de placements. Comme un investisseur de confiance gère les investissements, l'investisseur n'a pas besoin de passer du temps à rechercher des achats potentiels, à projeter des performances futures ou à se demander si un titre donné devrait être mis en vente dans un proche avenir.
L'investisseur qui choisit de faire gérer son portefeuille par un tiers a toujours la possibilité d'examiner l'état actuel des avoirs, leurs niveaux de performance actuels et le rendement généré par le passé. Il n’est pas rare que le gestionnaire du compte discrétionnaire fournisse des rapports périodiques à l’investisseur ou s’organise pour que celui-ci prenne connaissance des activités récentes via un canal sécurisé sur Internet.
A tout moment, l'investisseur a la capacité de révoquer les privilèges de la personne ou de l'entité qui gère le compte discrétionnaire. Ce type d'action peut être pris lorsque l'investisseur commence à soupçonner que le gestionnaire ne prend pas de décisions qui sont dans le meilleur intérêt de l'investisseur. À d'autres moments, l'investisseur peut simplement souhaiter s'impliquer plus activement dans le processus d'investissement. Lorsque cela est le cas, le gestionnaire du compte discrétionnaire et l'investisseur peuvent élaborer un plan en vue de lui confier progressivement diverses fonctions de gestion, assurant ainsi une certaine continuité lors de la migration des responsabilités.