O que é uma conta discricionária?

Contas discricionárias são contas de investimento estruturadas para permitir que o corretor ou outro indivíduo autorizado gerencie os ativos do investidor sem a necessidade de compensar as transações com o investidor previamente. Essa abordagem geralmente é empregada quando o investidor tem muita confiança em uma determinada corretora ou indivíduo e se sente à vontade para entregar todas as decisões de negociação ao corretor ou a outra pessoa. Embora a autoridade para tomar decisões de negociação em nome de um investidor esteja presente em qualquer conta discricionária, o investidor permanece o proprietário da conta e tem a capacidade de revogar privilégios a qualquer momento.

Às vezes referida como conta controlada ou conta gerenciada, a vantagem real de uma conta discricionária é que ela permite que o investidor se envolva no processo de investimento como ele ou ela deseja. Indivíduos que estão extremamente ocupados com problemas de carreira ou familiares costumam achar a criação de uma conta discricionária a maneira ideal de aumentar um portfólio de investimentos. Como alguém confiável está gerenciando os investimentos, o investidor não precisa gastar tempo pesquisando compras em potencial, projetando desempenhos futuros ou se perguntando se uma determinada segurança deve ser posta à venda no futuro próximo.

O investidor que optar por ter seu portfólio gerenciado por terceiros sempre tem a capacidade de analisar o status atual das participações, seus níveis de desempenho atuais e quanto de retorno foi gerado em um período recente. Não é incomum o gerente da conta discricionária fornecer relatórios periódicos ao investidor ou providenciar que o investidor examine atividades recentes por meio de um canal seguro na Internet.

A qualquer momento, o investidor tem a capacidade de revogar os privilégios do indivíduo ou entidade que gerencia a conta discricionária. Esse tipo de ação pode ser tomada quando o investidor começa a suspeitar que o gerente não está tomando decisões que sejam do melhor interesse do investidor. Em outros momentos, o investidor pode simplesmente querer se envolver mais ativamente no processo de investimento. Nesse caso, o gerente da conta discricionária e o investidor podem desenvolver um plano para entregar gradualmente várias funções de gerenciamento ao investidor, garantindo assim um certo grau de continuidade durante a migração de responsabilidades.