Co to jest konto uznaniowe?
Rachunki uznaniowe to rachunki inwestycyjne, których struktura umożliwia brokerowi lub innej upoważnionej osobie zarządzanie zasobami inwestora bez konieczności wcześniejszego rozliczania transakcji z inwestorem. Takie podejście jest zwykle stosowane, gdy inwestor ma duże zaufanie do danego domu maklerskiego lub osoby fizycznej i czuje się wystarczająco dobrze, aby przekazać wszystkie decyzje handlowe brokerowi lub innej osobie. Chociaż uprawnienie do podejmowania decyzji handlowych w imieniu inwestora jest obecne na dowolnym rachunku uznaniowym, inwestor pozostaje właścicielem rachunku i ma możliwość cofnięcia uprawnień w dowolnym momencie.
Niekiedy określana jako rachunek kontrolowany lub rachunek zarządzany, prawdziwą zaletą rachunku uznaniowego jest to, że pozwala on inwestorowi uczestniczyć w procesie inwestowania zgodnie z jego życzeniem. Osoby bardzo zajęte karierą lub problemami rodzinnymi często uważają utworzenie konta uznaniowego za idealny sposób na powiększenie portfela inwestycyjnego. Ponieważ ktoś godny zaufania zarządza inwestycjami, inwestor nie musi tracić czasu na badanie potencjalnych zakupów, prognozowanie przyszłych wyników lub zastanawianie się, czy dany papier wartościowy powinien zostać wystawiony na sprzedaż w najbliższej przyszłości.
Inwestor, który decyduje się na zarządzanie swoim portfelem przez stronę trzecią, zawsze ma możliwość spojrzenia na aktualny stan pakietów, ich aktualny poziom wyników oraz wysokość zwrotu wygenerowanego w ostatnim okresie. Nie jest niczym niezwykłym, że menedżer konta uznaniowego albo dostarcza inwestorowi okresowe raporty, albo zleca inwestorowi przeglądanie ostatniej aktywności za pośrednictwem bezpiecznego kanału przez Internet.
W dowolnym momencie inwestor może cofnąć uprawnienia osoby lub podmiotu zarządzającego rachunkiem uznaniowym. Tego rodzaju działania można podjąć, gdy inwestor zaczyna podejrzewać, że zarządzający nie podejmuje decyzji, które leżą w najlepszym interesie inwestora. W innym przypadku inwestor może po prostu chcieć bardziej aktywnie zaangażować się w proces inwestycyjny. W takim przypadku kierownik rachunku uznaniowego i inwestor mogą opracować plan stopniowego przekazywania inwestorowi różnych funkcji zarządzania, zapewniając w ten sposób pewien stopień ciągłości podczas migracji obowiązków.