Qu'est-ce que la qualité des actifs?
La qualité des actifs désigne le risque global lié aux divers actifs détenus par un particulier ou une institution. Ce terme est le plus couramment utilisé par les banques pour déterminer le nombre de leurs actifs exposés à un risque financier et le montant de leurs pertes éventuelles. Les actifs les plus courants nécessitant une détermination stricte de la qualité des actifs sont les prêts, qui peuvent être des actifs non performants si les emprunteurs manquent à leurs obligations de remboursement. Les gestionnaires de risques évaluent souvent la qualité des actifs en attribuant un classement numérique à chaque actif en fonction de l'importance du risque.
Une grande partie du monde des affaires moderne dépend des accords de crédit et des prêts offerts par une institution à une autre. Malheureusement, il existe toujours un risque que les emprunteurs ne remboursent ni le montant initial du prêt ni les paiements d'intérêts requis par le prêteur. Les banques, qui proposent différents types de prêts, doivent s’assurer qu’elles sont protégées contre les défaillances qui pourraient nuire à leurs opérations dans leur ensemble, entraînant des dommages pour les économies locales et éventuellement nationales. Une évaluation solide de la qualité des actifs est cruciale pour la réussite globale d’une institution financière.
L'idée générale derrière les évaluations de la qualité des actifs est d'évaluer le risque individuel associé à chaque actif. Bien que les gestionnaires de risques utilisent différentes techniques, la méthode la plus simple pour évaluer les actifs est l’échelle allant de 1 à 5. Un classement sur un indiquerait que l'actif, comme une obligation d'État, comporte peu ou pas de risque, tandis qu'un classement sur cinq indique qu'il existe une possibilité distincte que l'actif en question, comme un "junk bond" de une société dont la cote de crédit est faible ne retournera rien à l'institution qui la détient.
Alors que les entreprises qui empruntent auprès de banques et d’autres prêteurs sont le plus souvent associées au risque lié aux actifs, tous les types de placements doivent être évalués en termes de qualité des actifs. Par exemple, investir dans des actions est risqué si les sociétés offrant des actions souffrent. Investir dans l'immobilier peut être problématique si le marché immobilier est difficile. Il n’existe pas d’investissement sans risque.
Une fois que la qualité des actifs d'un investissement particulier est déterminée, les banques et autres institutions peuvent procéder à l'évaluation des niveaux de risque de l'ensemble de leurs portefeuilles. La meilleure façon de s’attaquer à un portefeuille est d’équilibrer les placements à haut risque avec des placements plus sûrs et qui sont presque sûrs de rapporter quelque chose. En outre, une banque doit toujours s'assurer de pouvoir couvrir financièrement tous ses actifs risqués en cas de pire scénario.