Qu'est-ce qu'une hypothèque Piggyback?
Une hypothèque superposée est un type de prêt supplémentaire ou de second rang mis en place en même temps que la première hypothèque est acquise et contractée. Ce type d'accord hypothécaire peut également avoir lieu lorsqu'une hypothèque existante est refinancée et qu'un prêt hypothécaire ou une hypothèque supplémentaire est acquis simultanément. L'un des avantages de ce type de stratégie de prêt mixte est que l'hypothèque superposée réduit souvent le rapport prêt / valeur de l'hypothèque principale à un point tel qu'une assurance hypothécaire privée n'est plus nécessaire.
L’utilisation habituelle d’une hypothèque superposée consiste à créer un système dans lequel 80% du prix d’achat est couvert par l’hypothèque principale, ce qui permet normalement d’obtenir de meilleurs taux d’intérêt. En règle générale, l'hypothèque superposée couvre 10% de plus, ce qui permet à l'acheteur de payer les 10% restants à titre d'acompte. Idéalement, les taux appliqués à l'hypothèque secondaire ne sont que légèrement supérieurs aux taux d'intérêt appliqués à l'hypothèque principale, situation qui crée généralement une obligation financière moins grande que celle de souscrire une assurance hypothécaire privée qui serait autrement nécessaire.
Le recours à une stratégie de prêt hypothécaire de type «piggyback» n’est pas toujours la meilleure option. Beaucoup dépend de la façon dont la propriété acquise avec les deux hypothèques prend de la valeur. Si l'acheteur soupçonne que la valeur de la propriété va augmenter de manière significative dans un court laps de temps, cette deuxième hypothèque peut ne pas être nécessaire, car le ratio prêt / valeur tombera sous la barre des 80% plus tôt que possible. Cela signifierait que payer pour l'assurance hypothécaire privée pendant cette période intermédiaire pourrait en réalité être plus rentable que de contracter la deuxième hypothèque simultanément, surtout si cette deuxième hypothèque a un taux d'intérêt supérieur à celui de l'hypothèque principale.
Dans les cas où il n’ya pas d’anticipation à court terme de l’augmentation de la valeur de la propriété, l’utilisation d’une hypothèque superposée n’est probablement pas la meilleure solution. L'idée est généralement de rendre cette hypothèque secondaire obsolète à mesure que la valeur de la propriété augmente au point que l'hypothèque principale représente un pourcentage inférieur de la valeur marchande actuelle. À ce stade, il est possible de refinancer l’hypothèque de manière à ce que l’emprunt superposé soit retiré et à refondre l’hypothèque de premier rang restante afin de permettre des conditions plus acceptables. Sans cette augmentation anticipée de la valeur marchande, il y a de fortes chances que le recours à une stratégie de prêt hypothécaire de second rang coûterait plus cher à l'acheteur à long terme qu'à la simple souscription d'une assurance prêt hypothécaire privée.