Vad är ett piggybacklån?

En piggyback-inteckning är en typ av ytterligare eller andra inteckning som genomförs samtidigt som den första inteckning förvärvas och startas. Denna typ av inteckning kan också ske när en befintlig inteckning refinansieras och ett extra lån eller bostad förvärvas samtidigt. En av fördelarna med denna typ av kombinationslånsstrategi är att piggyback-hypoteket ofta sänker lånet till värde-förhållandet för den primära hypotekslånen till en punkt där privat inteckningförsäkring inte längre är nödvändig.

Den vanliga metoden att använda en piggyback-inteckning är att skapa ett system där 80% av inköpspriset täcks av den primära inteckning, ett drag som normalt gör det lättare att få bättre räntor. Själva piggybacklånet täcker vanligtvis ytterligare 10 procent, vilket gör att köparen betalar de återstående 10 procenten som en utbetalning. Helst är de räntor som tillämpas på den sekundära inteckning inte mer än något högre än de räntor som tillämpas på den primära inteckning, en situation som vanligtvis skapar mindre ekonomisk skyldighet än att bära den privata inteckningförsäkring som annars skulle behövas.

Användningen av en spargrisstrategi är inte alltid det bästa alternativet. Mycket beror på hur fastigheten som förvärvats med de två inteckningarna uppskattar i värde. Om köparen misstänker att fastigheten kommer att öka värdet betydligt på kort tid kan det hända att den andra inteckning inte är nödvändig, eftersom förhållandet mellan lån och värde kommer att falla under 80% -markeringen förr snarare än senare. Detta skulle innebära att betala för den privata hypotekförsäkring under denna interimsperiod faktiskt kan vara mer kostnadseffektivt än att ta ut den samtidigt andra inteckning, särskilt om den andra inteckning har en högre räntesats än den primära inteckning.

I situationer där det inte finns någon kortvarig förväntan på att fastigheten ökar i värde, är förmodligen inte den bästa lösningen att använda en piggyback-inteckning. Tanken är vanligtvis att göra den sekundära inteckning föråldrad när fastighetsvärdena ökar till den punkt att den primära inteckning utgör en lägre andel av det nuvarande marknadsvärdet. Vid det tillfället blir det en möjlighet att återfinansiera inteckningen så att piggyback-lånet går i pension och den återstående första inteckningen omarbetas för att möjliggöra mer behagliga villkor. Utan den förväntade ökningen av marknadsvärdet finns det en god chans att att använda en piggyback-lånestrategi skulle kosta köparen mer i det långa loppet än att bara köpa den privata inteckningförsäkring.