Co je kvalita aktiv?

Kvalita aktiv se vztahuje na celkové riziko spojené s různými aktivy v držení jednotlivce nebo instituce. Tento termín je nejčastěji používán bankami, určuje, kolik z jejich aktiv je ve finančním riziku a kolik musí zohlednit případné ztráty. Nejběžnější aktiva vyžadující přísné stanovení kvality aktiv jsou půjčky, které mohou být v případě nesplnění závazků ze splácení dlužníky aktivy. Manažeři rizik často hodnotí kvalitu aktiv přiřazením číselného pořadí každému aktivu v závislosti na tom, do jaké míry je riziko spojeno.

Většina moderního obchodního světa závisí na úvěrových dohodách a úvěrech nabízených od jedné instituce k druhé. Bohužel vždy existuje riziko, že dlužníci nezaplatí ani počáteční částku půjčky, ani úrokové platby požadované od věřitele. Banky, které nabízejí různé typy půjček, se musí ujistit, že jsou chráněny před selháním, které může způsobit jejich celkové operace, a následně poškodit místní a případně národní ekonomiky. Důsledné hodnocení kvality aktiv je zásadní pro celkový úspěch finanční instituce.

Obecnou myšlenkou hodnocení kvality aktiv je zhodnotit individuální riziko spojené s každým konkrétním aktivem. Ačkoli mohou manažeři rizik používat různé techniky, nejzákladnější způsob, jak hodnotit aktiva, je na stupnici od jednoho do pěti. Hodnocení jednoho by naznačovalo, že aktivum, stejně jako státní dluhopis, s ním nemá spojeno žádné riziko, zatímco hodnocení pěti značí, že existuje jednoznačná možnost, že dané aktivum, jako je tzv. Nezdravý dluhopis z společnost s nízkým ratingem nevrátí nic instituci, která je drží.

Zatímco společnosti, které si půjčují od bank a jiných půjčovatelů, jsou nejčastěji spojeny s rizikem aktiv, všechny typy investic by měly být posuzovány z hlediska kvality aktiv. Například investování do akcií je riskantní, pokud společnosti nabízející tyto akcie trpí. Investování do nemovitostí může být problematické, pokud má trh s nemovitostmi hrubou náplast. V zásadě neexistuje nic jako bezriziková investice.

Jakmile je stanovena kvalita aktiv konkrétní investice, mohou banky a další instituce pokračovat v posuzování úrovně rizika celého svého portfolia. Nejlepší způsob, jak zaútočit na portfolio, je vyvážit vysoce rizikové investice s bezpečnějšími, které si téměř jistě přinesou něco zpět. Kromě toho by se banka měla vždy ujistit, že může v případě nejhoršího možného scénáře finančně pokrýt všechna riziková aktiva.