Wat is activakwaliteit?

Activakwaliteit verwijst naar het totale risico dat is verbonden aan de verschillende activa die door een persoon of instelling worden gehouden. Deze term wordt het meest gebruikt door banken om te bepalen hoeveel van hun activa financieel risico lopen en hoeveel rekening zij houden met mogelijke verliezen. De meest voorkomende activa die een strikte bepaling van de activakwaliteit vereisen, zijn leningen, die niet-renderende activa kunnen zijn als leners in gebreke blijven wat betreft de terugbetalingsverplichtingen. Risicobeheerders beoordelen vaak de kwaliteit van activa door aan elk activum een ​​numerieke rangorde toe te kennen, afhankelijk van hoeveel risico er is betrokken.

Veel van de moderne zakenwereld is afhankelijk van kredietregelingen en leningen die worden aangeboden van de ene instelling aan de andere. Helaas is er altijd een risico dat leners het initiële bedrag van de lening of de rentebetalingen die de kredietgever vereist niet terugbetaalt. Banken, die verschillende soorten leningen aanbieden, moeten ervoor zorgen dat ze worden beschermd tegen wanbetalingen die hun algemene activiteiten kunnen aantasten, en op hun beurt schade kunnen toebrengen aan lokale en mogelijk nationale economieën. Een solide beoordeling van activakwaliteit is cruciaal voor het algehele succes als financiële instelling.

Het algemene idee achter de kwaliteitsbeoordelingen van activa is om het individuele risico van elk specifiek actief te beoordelen. Hoewel er verschillende technieken kunnen worden gebruikt door risicomanagers, is de meest basale manier om activa te waarderen op een schaal van één tot vijf. Een rangorde van één geeft aan dat aan het actief, net als een staatsobligatie, weinig tot geen risico is verbonden, terwijl een rangorde van vijf aangeeft dat er een duidelijke mogelijkheid is dat het betreffende actief, zoals een zogenaamde junk bond van een bedrijf met een lage kredietwaardigheid zal niets teruggeven aan de instelling die het bezit.

Hoewel de bedrijven die lenen van banken en andere geldschieters meestal worden geassocieerd met activarisico, moeten alle soorten beleggingen worden beoordeeld op kwaliteit van hun activa. Investeren in aandelen is bijvoorbeeld riskant als bedrijven die aandelen aanbieden lijden. Investeren in onroerend goed kan problematisch zijn als de onroerendgoedmarkt het moeilijk heeft. Er bestaat in wezen niet zoiets als een risicovrije belegging.

Nadat de activakwaliteit van een bepaalde belegging is bepaald, kunnen banken en andere instellingen de risiconiveaus van hun gehele portefeuille beoordelen. De beste manier om een ​​portefeuille aan te vallen, is om de risicovolle investeringen in evenwicht te brengen met veiligere investeringen die vrijwel zeker iets terugbrengen. Bovendien moet een bank er altijd voor zorgen dat zij financieel dekking kan bieden voor al haar risicovolle activa in het geval van een worst-case scenario.