Co je to Defeasance?

Znehodnocení je činnost, při níž se dlužník zavazuje k zajištění úvěru něco jiného jako zajištění, aby získal plný nárok na nemovitost, aniž by skutečně splatil původní půjčku. Tato praxe není nutně rozšířená, ale může mít užitečné aplikace. Lidé obvykle pracují s poradcem v oblasti odměňování, když si to přejí, a proces se může komplikovat, protože věřitelé se chtějí ujistit, že jejich vypůjčovatelé mají dostatečné zajištění, aby splnili podmínky půjčky, než budou ochotni se vzdát.

Tento termín se obvykle používá v souvislosti s nemovitostmi. Ve většině úvěrů na nemovitosti slouží nemovitost jako kolaterál úvěru a věřitel drží zástavní právo k titulu, dokud není půjčka splacena. Když dlužník porazí, on nebo ona najde něco rovnocenného významu, který lze použít jako zajištění. Pokud věřitel souhlasí, zástavní právo k nemovitosti je zrušeno a dlužník je vlastníkem jasného vlastnictví, přestože půjčka nebyla splacena.

Jedním z nejčastějších způsobů, jak zneškodnit, je uzavřít druhou hypotéku nebo refinancovat, a použít ji k nákupu portfolia schválených cenných papírů, jako jsou státní cenné papíry ve Spojených státech, které splní požadavky, které je třeba považovat za vhodný kolaterál. Toto portfolio je zase přislíbeno věřiteli a pokud je věřitel splněn podmínkami, zástavní právo k původnímu majetku je zrušeno.

Defeasance přesně nezanikne dluh. Původní půjčka stále existuje a musí být splacena. Nesplacení úvěru může mít za následek zabavení portfolia nabízeného jako zajištění. Lidé s prostým odchodem jednoduše ukážou, že jsou schopni půjčku podpořit ekvivalentními aktivy a že budou mít možnost splácet půjčku. Pokud dlužník splácí úvěr, věřitel zabaví aktiva zastavená jako zajištění, ale dlužník si ponechá vlastnictví nemovitosti.

Lidé by měli diskutovat o úpadku s účetním nebo finančním poradcem, aby určili, zda to bude dobrý krok pro ně nebo pro jejich podnikání. Je také důležité prodiskutovat to s věřitelem dříve, než se pohneme kupředu, protože věřitel může mít zavedená omezení, která mohou omezit možnosti dlužníka. Poradce pro odškodnění může pomoci dlužníkovi úspěšně se orientovat v procesu a ujistit se, že jsou pokryty všechny podrobnosti, aby odplata probíhala hladce.