Co je nákladový základ?

Nákladový základ je původní částka zaplacená za dané aktivum. Spolu se základní nákupní cenou bude nákladová základna zahrnovat také veškeré provize nebo poplatky, které kupujícímu rovněž vznikly v rámci procesu dokončení nákupu. Znalost tohoto čísla je užitečná při určování výše zisků nebo ztrát, které jsou získány z holdingu po dokončení nákupu.

Je důležité si uvědomit, že nákladová základna je zaměřena na částku, kterou musel držitel aktiva zaplatit, aby dokončil akvizici, nikoli na skutečnou hodnotu samotného aktiva. Například je možné, aby investor koupil nemovitost za více, než je aktuální odhadovaná hodnota domu. K tomu může dojít, protože investor má nějaký důvod se domnívat, že se nemovitost nakonec ocení v hodnotě nad celkovými pořizovacími náklady, čímž se kapitálová ztráta stane krátkodobou emisí.

Totéž platí pro nabídky akcií. Investor se může dozvědět o akciích, které v současné době vykazují výkon nižší než par, a rozhodnout se je koupit, zatímco jsou v poklesu. Tato strategie se často používá, když různé tržní ukazatele poukazují na oživení zásob později. Investor tiše nabývá akcie za cenu, která může být mírně nad současnou tržní hodnotou, a drží je v očekávání očekávaného obratu. I když může docházet k určité ztrátě kapitálu v důsledku kupní ceny a pokračující nízké výkonnosti emisí akcií, tato ztráta se stává kapitálovým ziskem, pokud jsou projekce pravdivá a zásoby stoupnou nad původní nákupní cenu.

Pochopení nákladové základny poskytuje platformu pro oceňování akcií spojených s aktivy. To zase může také pomoci investorovi při přípravě přesného daňového přiznání a platbě příslušné částky daní spojené s investicemi. Dokud aktivum vytváří kapitálovou ztrátu, je možné požadovat celou ztrátu nebo její část jako odpočet z daňového přiznání. Jakmile aktivum generuje výnos, který vede k kapitálovým ziskům, lze to také přesně nahlásit při návratnosti, což umožňuje vypočítat výši daní splatných z tohoto výnosu.

Zatímco nákladová základna je nejčastěji spojena s pořizovací cenou aktiva, existují výjimky. Jednou významnou výjimkou je situace, kdy jsou nemovitosti nebo jiné podíly získány jako dědictví. Protože se neuskutečnil žádný skutečný nákup, základem nákladů v tomto scénáři je obvykle odhadovaná hodnota aktiv v době úmrtí příjemce. Přesná nařízení upravující výpočet nákladové základny se však mohou do určité míry lišit podle okolností a místních zákonů. Z tohoto důvodu je vždy dobré konzultovat daňového zástupce nebo poradce, pokud s akvizicí souvisí polehčující okolnosti.