O que é base de custo?

A base de custo é o valor original pago por um determinado ativo. Juntamente com o preço básico de compra, uma base de custo também será responsável por quaisquer comissões ou taxas incorridas pelo comprador como parte do processo para concluir a compra. Conhecer esse número é útil para determinar a quantidade de ganhos ou perdas que são feitos com a participação após a conclusão da compra.

É importante observar que a base de custo está focada em quanto o detentor do ativo pagou para concluir a aquisição, não no valor real do próprio ativo. Por exemplo, é possível que um investidor compre um imóvel por mais do que o valor avaliado atual da casa. Isso pode ocorrer porque o investidor tem algum motivo para acreditar que a propriedade acabará se valorizando acima do custo total de aquisição, tornando a perda de capital uma questão de curto prazo.

O mesmo acontece com as ofertas de ações. Um investidor pode tomar conhecimento das ações que estão executando abaixo do valor nominal e optar por comprá-las enquanto estão em declínio. Essa estratégia é frequentemente empregada quando vários indicadores de mercado apontam para o ressurgimento das ações em uma data posterior. O investidor adquire discretamente as ações a um preço que pode estar ligeiramente acima do atual valor de mercado e as mantém em antecipação à recuperação esperada. Embora possa haver algum grau de perda de capital devido ao preço de compra e ao baixo desempenho contínuo das emissões de ações, essa perda se torna um ganho de capital se as projeções forem verdadeiras e as ações subirem acima do preço de compra original.

Compreender a base de custo fornece uma plataforma para avaliar as ações associadas aos ativos. Por sua vez, isso também pode ajudar o investidor na preparação de declarações fiscais precisas e no pagamento da quantidade adequada de impostos associados aos investimentos. Enquanto o ativo estiver gerando uma perda de capital, é possível reivindicar a totalidade ou uma parte da perda como dedução na declaração de imposto. Depois que o ativo está gerando um retorno que resulta em ganhos de capital, isso também pode ser relatado com precisão no retorno, possibilitando o cálculo do valor dos impostos devidos sobre esse retorno.

Embora a base de custo seja mais comumente associada ao preço de aquisição do ativo, há exceções. Uma exceção notável é quando imóveis ou outras participações são adquiridos como herança. Como nenhuma compra real foi feita, a base de custo nesse cenário é geralmente o valor de avaliação dos ativos no momento da morte do benfeitor. No entanto, os regulamentos exatos que regem o cálculo de uma base de custos podem variar um pouco de acordo com as circunstâncias e as leis em vigor localmente. Por esse motivo, é sempre uma boa idéia consultar um advogado ou consultor tributário se houver circunstâncias atenuantes associadas à aquisição.