Qual é a taxa média de retorno?

A taxa média de retorno é um termo financeiro que se refere à quantia média de dinheiro obtida ou perdida em um investimento ao longo do tempo, em comparação com o valor realmente investido. É geralmente chamado de retorno de retorno do investimento (ROI) e geralmente é expresso como uma porcentagem, representando o lucro ou perda total em relação ao capital inicial. Como mostra essencialmente que tipo de lucro pode ser esperado, uma taxa média de projeção de retorno é um componente essencial em qualquer estratégia de investimento. A média aritmética fornece uma taxa de retorno médio de curto prazo, enquanto o que é conhecido como média geométrica é usada para taxas com um longo prazo. O último inclui uma variável para um determinado número de anos e, portanto, pode ser usado para projetar no futuro.

Quanto mais longe no futuro é calculada uma taxa média aritmética de retorno, menos precisa se torna. Essa discrepância ocorre porque, diferentemente da média geométrica, a média aritmética não responde igualmente por ganhos positivos e negativos à medida que os anos passam. Por exemplo, se a taxa média de retorno em dólares de US $ 50 (USD) em capital, em dois anos, for de 25% no primeiro ano e -25% no segundo ano, o resultado calculado aritmeticamente será de US $ 37,5, o que está incorreto. O uso da fórmula geométrica produz o resultado correto de US $ 50, pois o valor do investimento inicial nunca mudou.

Embora as fórmulas para calcular a taxa média de retorno sejam um pouco complexas, os resultados são bastante fáceis de interpretar. A taxa representará a porcentagem do capital ganho ou perdido. Uma porcentagem maior que o zero indica um lucro, enquanto um número menor que zero indica uma perda.

neithO método de taxa média de retorno é totalmente abrangente e ambos fazem certas suposições em relação às condições econômicas e de mercado. No entanto, com essas suposições em mente, elas podem oferecer orientação sobre qualquer coisa, desde finanças pessoais até grandes transações corporativas e comerciais. Freqüentemente, um fundo mútuo ou um programa de investimento semelhante oferece um prospecto a potenciais investidores que incluem estatísticas, como taxas médias históricas e projetadas de retorno médio. Os consumidores podem usar isso como uma ferramenta comparativa para a lucratividade estimada na escolha entre vários fundos. Como eles oferecem resultados em porcentagens relativas, as mesmas equações podem ser usadas para estimar lucros e fluxo de caixa associado à aquisição de empresas inteiras.