¿Cuál es la tasa de rendimiento promedio?
La tasa de rendimiento promedio es un término financiero que se refiere a la cantidad promedio de dinero ganado o perdido en una inversión con el tiempo, en comparación con la cantidad realmente invertida. Comúnmente, también se llama retorno de la inversión (ROI), y generalmente se expresa como un porcentaje, lo que representa la ganancia o pérdida total en relación con el capital inicial. Dado que esencialmente muestra qué tipo de ganancia se puede esperar, una tasa promedio de proyección de rendimiento es un componente clave en cualquier estrategia de inversión.
Hay dos formas básicas de calcular una tasa promedio de rendimiento, una que se limita a estimaciones a corto plazo y una que es más adecuada para las proyecciones a largo plazo. La media aritmética proporciona una tasa de rendimiento a corto plazo promedio, mientras que lo que se conoce como la media geométrica se usa para tasas con un plazo a largo plazo. Este último incluye una variable para un número determinado de años y, por lo tanto, se puede utilizar para proyectarse en el futuro.
El más alejado del futuro se calcula una tasa de rendimiento aritmética de rendimiento, menos precisa se vuelve. Esta discrepancia ocurre porque, a diferencia de la media geométrica, la media aritmética no tiene en cuenta las ganancias positivas y negativas a medida que pasan los años. Por ejemplo, si la tasa promedio de rendimiento del valor de capital por valor de $ 50 dólares estadounidenses (USD), durante dos años, es del 25% en el primer año y -25% en el segundo año, el resultado calculado aritméticamente será de $ 37.5 USD, lo que es incorrecto. El uso de la fórmula geométrica produce el resultado correcto de $ 50 USD, ya que la cantidad de la inversión inicial nunca cambió.
Aunque las fórmulas para calcular la tasa de rendimiento promedio son algo complejas, los resultados son bastante fáciles de interpretar. La tasa representará el porcentaje de capital ganado o perdido. Un porcentaje mayor a cero indica una ganancia, mientras que un número menor que cero indica una pérdida.
NeithEl método ER de tasa de rendimiento promedio es totalmente integral, y ambos hacen ciertas suposiciones con respecto a las condiciones económicas y de mercado. Sin embargo, con estos supuestos en mente, pueden ofrecer orientación sobre cualquier cosa, desde finanzas personales hasta grandes transacciones corporativas y comerciales. A menudo, un fondo mutuo o un programa de inversión similar ofrecerá un prospecto a los posibles inversores que incluyen estadísticas, como las tasas de rendimiento promedio históricas y futuras proyectadas. Los consumidores pueden usar esto como una herramienta comparativa para la rentabilidad estimada en la elección entre varios fondos. Dado que ofrecen resultados en porcentajes relativos, las mismas ecuaciones pueden usarse para estimar las ganancias y el flujo de efectivo asociado con la adquisición de empresas enteras.