Hva er defeasance?

Defeasance er en aktivitet der en låntaker pantsetter noe annet som sikkerhet for å tilfredsstille vilkårene for et lån for å få full rett til eiendommen uten å tilbakebetale det opprinnelige lånet. Denne praksisen er ikke nødvendigvis utbredt, men den kan ha nyttige applikasjoner. Folk jobber vanligvis med en defeasance-konsulent når de ønsker å mase, og prosessen kan bli komplisert, ettersom långivere ønsker å forsikre seg om at låntakerne har tilstrekkelig sikkerhet for å tilfredsstille vilkårene for et lån før de blir enige om defeasance.

Dette begrepet brukes vanligvis i referanse til eiendommer. I de fleste eiendomslån fungerer eiendommen selv som sikkerhet for lånet, og långiveren har panterett på tittelen til lånet er tilbakebetalt. Når låntageren beseirer, finner han eller hun noe av tilsvarende verdi å bruke som sikkerhet. Hvis utlåner aksepterer, løftes pantelånet på eiendommen, og låntageren eier det klart til tross for at lånet ikke er tilbakebetalt.

En av de vanligste måtene å tømme er å ta opp et annet pantelån eller refinansiere, og bruke dette til å kjøpe en portefølje av godkjente verdipapirer, for eksempel statspapirer i USA, som vil tilfredsstille kravene som trengs for å bli ansett som passende sikkerhet. Denne porteføljen er igjen pantsatt til långiveren, og hvis långiveren er fornøyd med vilkårene, løftes pantelånet på den opprinnelige eiendommen.

Defeasance slukker ikke akkurat gjeld. Det opprinnelige lånet eksisterer fremdeles, og må tilbakebetales. Unnlatelse av å tilbakebetale lånet kan føre til beslag av porteføljen som tilbys som sikkerhet. Med defeasance viser folk ganske enkelt at de er i stand til å sikre lånet med tilsvarende eiendeler, og at de vil ha muligheten til å betale tilbake lånet. Hvis låntakeren misligholder lånet, vil långiveren gripe eiendelene som er pantsatt som sikkerhet, men låntaker vil beholde eierskapet til eiendommen.

Folk bør diskutere defeasance med en regnskapsfører eller finansiell rådgiver for å avgjøre om det vil være et godt grep for dem eller for deres virksomheter. Det er også viktig å diskutere det med en utlåner før du går videre, fordi utlåner kan ha begrensninger på plass som kan begrense låntakers muligheter. En defeasance-konsulent kan hjelpe en låntaker å navigere i prosessen vellykket, og sørge for at alle detaljene er dekket slik at defeasance vil gå greit.