Hvad er defeasance?
Defeasance er en aktivitet, hvor en låntager pantsætter noget andet som sikkerhed for at opfylde betingelserne for et lån for at få fuld ejendomsret til ejendommen uden faktisk at tilbagebetale det oprindelige lån. Denne praksis er ikke nødvendigvis udbredt, men den kan have nyttige applikationer. Folk arbejder normalt med en defeasance-konsulent, når de ønsker at besejre, og processen kan blive kompliceret, da långivere ønsker at sikre sig, at deres låntagere har tilstrækkelig sikkerhed til at opfylde betingelserne for et lån, før de er enige om defeasance.
Dette udtryk bruges normalt i forbindelse med fast ejendom. I de fleste fast ejendomslån fungerer ejendommen selv som sikkerhed for lånet, og långiveren har en panterettighed på titlen, indtil lånet er tilbagebetalt. Når låntager besejrer, finder han eller hun noget af tilsvarende værdi at bruge som sikkerhed. Hvis långiver accepterer det, hæves pantelånet på ejendommen, og låntageren ejer det klart på trods af at lånet ikke er tilbagebetalt.
En af de mest almindelige måder at modvirke er at optage et andet prioritetslån eller refinansiere og bruge dette til at købe en portefølje af godkendte værdipapirer, såsom statspapirer i USA, som vil tilfredsstille de krav, der er nødvendige for at blive betragtet som passende sikkerhedsstillelse. Denne portefølje er til gengæld pantsat til långiveren, og hvis långiveren er tilfreds med betingelserne, hæves pantelånet på den oprindelige ejendom.
Defeasance slukker ikke nøjagtigt gælden. Det originale lån eksisterer stadig og skal tilbagebetales. Manglende tilbagebetaling af lånet kan resultere i beslaglæggelse af den portefølje, der tilbydes som sikkerhed. Med defeasance viser folk simpelthen, at de er i stand til at støtte lånet med tilsvarende aktiver, og at de vil have evnen til at tilbagebetale lånet. Hvis låntager misligholder lånet, vil långiveren beslaglægge de pantsatte aktiver som sikkerhed, men låntageren beholder ejerskabet til ejendommen.
Folk skal diskutere defeasance med en revisor eller økonomisk rådgiver for at afgøre, om det vil være et godt træk for dem eller for deres virksomheder. Det er også vigtigt at diskutere det med en långiver, før du går videre, fordi långiveren kan have begrænsninger på plads, som kan begrænse låntagers muligheder. En defeasance-konsulent kan hjælpe en låntager med at navigere i processen med succes og sørge for, at alle detaljer er dækket, så defeasance vil gå glat.