¿Qué es un riesgo fiduciario?

Un fiduciario es un individuo o entidad que administra activos en nombre de otra persona u organización. Los propietarios de dichas cuentas tienen que lidiar con el riesgo fiduciario que describe el peligro de que el fiduciario no actúe en el mejor interés del cliente. Existen leyes en muchos países que están diseñadas para reducir el nivel de riesgo fiduciario que los propietarios de cuentas deben enfrentar.

En muchos casos, los fiduciarios son designados para administrar los activos mantenidos dentro de un fideicomiso. Por lo general, los documentos de confianza incluyen instrucciones explícitas para el agente fiduciario o fiduciario acerca de cómo se deben administrar los activos. El documento del fideicomiso incluye detalles tales como los tipos de activos que el administrador puede comprar y vender, y cómo los activos del fideicomiso deben ser desembolsados ​​a los beneficiarios designados. Los propietarios de fideicomisos están expuestos a las consecuencias del riesgo fiduciario cuando el administrador decide violar los términos del acuerdo de fideicomiso y realizar transacciones no autorizadas. En muchas regiones, los fideicomisarios que violan las responsabilidades fiduciarias pueden enfrentar multas o incluso prisión.

Los planes de pensiones y las cuentas de jubilación generalmente son operados por fiduciarios que son responsables de tomar decisiones de inversión en nombre de los participantes del plan. Las personas que depositan dinero en estas cuentas tienen que lidiar con el riesgo fiduciario porque un agente fiduciario puede decidir malversar los fondos o cometer fraude al proporcionar a los participantes del plan información falsa sobre el rendimiento de las cuentas. En algunos países, las autoridades reguladoras regionales o nacionales son responsables de realizar auditorías periódicas en las cuentas de jubilación para que las situaciones de fraude puedan ser descubiertas y tratadas antes de que los inversores pierdan su dinero. Al igual que con los fideicomisarios, los fiduciarios del plan de pensiones pueden enfrentar enjuiciamiento penal por malversación de fondos.

Además de las situaciones que involucran fraude, el riesgo fiduciario también describe el peligro de que un administrador pueda hacer que un inversionista pierda dinero debido a una mala gestión que puede tomar la forma de un mal mantenimiento de registros, negligencia o simples errores contables. En algunos casos, los propietarios de cuentas tienen el derecho de reemplazar a los fiduciarios que toman malas decisiones de inversión, pero en otros casos, los propietarios de cuentas solo pueden eliminar a un fiduciario llevando a ese individuo o entidad a los tribunales. Las leyes varían de un país a otro, pero en algunas áreas, un juez puede multar a un administrador que hace que el propietario de una cuenta pierda dinero, incluso si el administrador no tomó medidas deliberadas o intencionales con la intención de dañar al cliente. En otros casos, los inversores no tienen ningún recurso legal en caso de que se pierdan fondos o que los activos pierdan valor como resultado de la mala gestión del fiduciario.