Qu'est-ce qu'un risque fiduciaire?

Un fiduciaire est une personne ou une entité qui gère des actifs pour le compte d'une autre personne ou organisation. Les propriétaires de tels comptes doivent faire face à un risque fiduciaire qui décrit le risque que le fiduciaire n'agisse pas dans le meilleur intérêt du client. Dans de nombreux pays, des lois sont conçues pour réduire le niveau de risque fiduciaire auquel les titulaires de comptes doivent faire face.

Dans de nombreux cas, des fiduciaires sont nommés pour gérer les actifs détenus dans une fiducie. En règle générale, les documents de confiance incluent des instructions explicites pour l'agent fiduciaire ou le dépositaire sur la manière de gérer les actifs. Le document de fiducie comprend des détails tels que les types d'actifs que le fiduciaire peut acheter et vendre et la manière dont les actifs de la fiducie doivent être versés aux bénéficiaires désignés. Les propriétaires de fiducie sont exposés aux conséquences du risque fiduciaire lorsque le fiduciaire décide de violer les termes du contrat de fiducie et de réaliser des transactions non autorisées. Dans de nombreuses régions, les administrateurs qui violent leurs responsabilités peuvent faire face à des amendes ou même à une peine d'emprisonnement.

Les régimes de retraite et les comptes de retraite sont généralement gérés par des fiduciaires chargés de prendre les décisions de placement pour le compte des participants. Les personnes qui déposent de l'argent dans ces comptes doivent faire face à un risque fiduciaire, car un agent fiduciaire peut décider de détourner les fonds ou de frauder en fournissant aux participants des informations erronées sur la performance des comptes. Dans certains pays, les autorités de régulation régionales ou nationales sont tenues de procéder à des audits réguliers des comptes de retraite, de manière à ce que les fraudes puissent être découvertes et traitées avant que les investisseurs perdent leur argent. Comme pour les fiduciaires, les fiduciaires des régimes de retraite peuvent faire l'objet de poursuites pénales pour avoir utilisé les fonds à mauvais escient.

Outre les cas de fraude, le risque fiduciaire décrit également le risque qu'un fiduciaire puisse faire perdre un investisseur à un investisseur en raison d'une mauvaise gestion qui peut prendre la forme d'une mauvaise tenue des registres, d'une négligence ou de simples erreurs comptables. Dans certains cas, les titulaires de comptes ont le droit de remplacer les fiduciaires qui prennent des décisions d'investissement médiocres, mais dans d'autres, ils ne peuvent révoquer un fiduciaire qu'en traduisant cette personne ou cette entité en justice. Les lois varient d'un pays à l'autre, mais dans certains domaines, un juge peut imposer une amende à un fiduciaire qui fait perdre de l'argent à un titulaire de compte, même s'il n'a pas délibérément ou sciemment agi dans le but de nuire au client. Dans d'autres cas, les investisseurs n'ont aucun recours légal en cas de perte de fonds ou de perte de valeur des actifs à la suite d'une mauvaise gestion de la part du fiduciaire.