Vad är en fiduciär risk?

En förvaltare är en individ eller enhet som förvaltar tillgångar för en annan persons eller organisationers räkning. Ägarna till sådana konton måste kämpa med tillförlitliga risker som beskriver faran för att förvaltaren inte kommer att agera i klientens bästa. Det finns lagar i många länder som är utformade för att minska nivån på tillsynsrisk som kontoägarna måste möta.

I många fall utnämns förvaltare för att hantera tillgångar som innehas inom ett förtroende. Vanligtvis innehåller förtroendedokument uttryckliga instruktioner för förvaltaren eller förvaltaren om hur tillgångarna ska förvaltas. Förtroendedokumentet innehåller detaljer såsom de typer av tillgångar som förvaltaren kan köpa och sälja, och hur trustens tillgångar ska betalas ut till de utsedda stödmottagarna. Förtroendeägare utsätts för konsekvenser av tillförlitlig risk när förvaltaren beslutar att bryta villkoren i förtroendeavtalet och genomföra obehöriga transaktioner. I många regioner kan förvaltare som bryter mot tillsynsansvaret få böter eller till och med fängelse.

Pensionsplaner och pensionskonton drivs vanligtvis av förvaltare som ansvarar för att fatta investeringsbeslut på plandeltagarnas vägnar. Människor som sätter in pengar på dessa konton måste kämpa med tillförlitliga risker eftersom en fiduciär agent kan besluta att felaktiga medlen eller begå bedrägeri genom att ge plandeltagare felaktig information om kontot. I vissa länder ansvarar regionala eller nationella tillsynsmyndigheter för regelbundna granskningar på pensionskonton så att bedrägerisituationer kan upptäckas och hanteras innan investerare förlorar sina pengar. Liksom med förvaltare kan pensionsplanförvaltare möta straffrättsliga åtal för missbruk av medel.

Bortsett från situationer med bedrägeri beskriver fiduciär risken också risken för att en förvaltare kan leda till att en investerare förlorar pengar på grund av missförvaltning som kan ta form av dålig journalföring, försummelse eller enkla bokföringsfel. I vissa fall har kontoägarna rätt att ersätta förvaltare som fattar dåliga investeringsbeslut, men i andra fall kan kontoägare bara ta bort en förvaltare genom att ta den personen eller enheten till domstol. Lagar varierar från nation till nation men i vissa områden kan en domare böta en förvaltare som får en kontoägare att förlora pengar även om förvaltaren inte medvetet eller medvetet vidtagit åtgärder i avsikt att skada klienten. I andra fall har investerare inget lagligt förfarande i händelse av att medel går förlorade eller tillgångar förlorar värde till följd av förvaltarens missförvaltning.