Hva er en fiduciær risiko?

En tillitsmann er et individ eller enhet som forvalter eiendeler på vegne av en annen person eller organisasjon. Eierne av slike kontoer er nødt til å kjempe med tillitsmessig risiko som beskriver faren for at fiduciæren ikke vil opptre i klientens beste. Det er lover i mange land som er utformet for å redusere nivået av tillitsmessig risiko som kontoeiere må møte.

I mange tilfeller utnevnes tillitsmenn for å forvalte eiendelene som er i en tillit. Vanligvis inneholder tillitsdokumenter eksplisitte instruksjoner til fortrolighetsagenten eller bobestyreren om hvordan eiendelene skal forvaltes. Tillitsdokumentet inneholder detaljer som typer eiendeler tillitsmannen kan kjøpe og selge, og hvordan trustens eiendeler skal utbetales til de utpekte mottakerne. Tillitseiere blir utsatt for konsekvenser av tillitsmessig risiko når bobestyreren bestemmer seg for å bryte vilkårene i tillitsavtalen og gjennomføre uautoriserte transaksjoner. I mange regioner kan tillitsmenn som krenker tillitsansvaret møte bøter eller til og med fengsel.

Pensjonsplaner og pensjonskontoer drives vanligvis av fiduciaries som er ansvarlige for å ta investeringsbeslutninger på vegne av plandeltakerne. Mennesker som setter inn penger på disse kontoene, må klare seg med en tillitsmessig risiko fordi en fiduciær agent kan bestemme seg for å feilaktig gjøre midlene eller begå svindel ved å gi plandeltakerne falsk informasjon om resultatene til regnskapet. I noen nasjoner er regionale eller nasjonale tilsynsmyndigheter ansvarlige for å utføre regelmessige revisjoner på pensjonskontoer slik at svindelsituasjoner kan avdekkes og håndteres før investorer taper pengene sine. I likhet med forvaltere, kan fortrolige av pensjonsplanene møte straffeforfølgning for å ha misbrukt midler.

Bortsett fra situasjoner som involverer svindel, beskriver fiduciær risiko også faren for at en tillitsmann kan føre til at en investor taper penger på grunn av feil ledelse som kan ha form av dårlig journalførings-, forsømmelse eller enkle regnskapsfeil. I noen tilfeller har kontoeiere rett til å erstatte fiduciaries som tar dårlige investeringsbeslutninger, men i andre tilfeller kan kontoeiere bare fjerne en fiduciary ved å ta den personen eller enheten for retten. Lover varierer fra nasjon til nasjon, men på noen områder kan en dommer bøtelegge en bobestyrer som får en kontoeier til å tape penger selv om bobestyreren ikke med vilje eller med viten tok handlinger med den hensikt å skade klienten. I andre tilfeller har investorer ingen rettslig anvendelse i tilfelle at midler går tapt eller eiendeler mister verdi som et resultat av mistillitsmannens vanstyre.