Co to jest ryzyko powiernicze?
Powiernikiem jest osoba fizyczna lub jednostka zarządzająca aktywami w imieniu innej osoby lub organizacji. Właściciele takich kont muszą zmagać się z ryzykiem powierniczym, które opisuje niebezpieczeństwo, że powiernik nie będzie działał w najlepszym interesie klienta. W wielu krajach istnieją przepisy mające na celu zmniejszenie poziomu ryzyka powierniczego, z którym muszą się zmagać właściciele kont.
W wielu przypadkach powoływani są powiernicy do zarządzania aktywami posiadanymi w ramach trustu. Zazwyczaj dokumenty zaufania zawierają wyraźne instrukcje dla agenta powierniczego lub powiernika dotyczące sposobu zarządzania aktywami. Dokument zaufania zawiera szczegółowe informacje, takie jak rodzaje aktywów, które powiernik może kupować i sprzedawać, oraz sposób, w jaki aktywa trustu mają zostać wypłacone wyznaczonym beneficjentom. Właściciele trustu są narażeni na konsekwencje ryzyka powierniczego, gdy powiernik postanowi naruszyć warunki umowy powierniczej i przeprowadzi nieautoryzowane transakcje. W wielu regionach powiernicy, którzy naruszają obowiązki powiernicze, mogą podlegać grzywnom, a nawet więzieniu.
Plany emerytalne i konta emerytalne są zwykle obsługiwane przez powierników, którzy są odpowiedzialni za podejmowanie decyzji inwestycyjnych w imieniu uczestników planu. Ludzie, którzy wpłacają pieniądze na te konta, muszą zmagać się z ryzykiem powierniczym, ponieważ agent powierniczy może podjąć decyzję o sprzeniewierzeniu funduszy lub popełnieniu oszustwa, podając uczestnikom planu fałszywe informacje na temat wyników kont. W niektórych krajach regionalne lub krajowe organy regulacyjne są odpowiedzialne za przeprowadzanie regularnych audytów na kontach emerytalnych, aby umożliwić wykrycie i wyeliminowanie nadużyć, zanim inwestorzy stracą pieniądze. Podobnie jak w przypadku powierników, powiernicy planu emerytalnego mogą zostać postawieni w stan oskarżenia karnego za niewłaściwe wykorzystanie funduszy.
Oprócz sytuacji związanych z oszustwami, ryzyko powiernicze opisuje także niebezpieczeństwo, że powiernik może spowodować utratę pieniędzy przez inwestora z powodu niewłaściwego zarządzania, które może przybrać formę złej dokumentacji, zaniedbania lub zwykłych błędów rachunkowych. W niektórych przypadkach właściciele rachunków mają prawo zastąpić powierników, którzy podejmują złe decyzje inwestycyjne, ale w innych przypadkach właściciele rachunków mogą usunąć powiernika tylko w drodze wniesienia sprawy do sądu. Przepisy różnią się w zależności od kraju, ale w niektórych obszarach sędzia może ukarać powiernika, który powoduje utratę pieniędzy przez właściciela konta, nawet jeśli powiernik nie świadomie lub świadomie nie podejmie działań z zamiarem wyrządzenia szkody klientowi. W innych przypadkach inwestorzy nie mają możliwości odwołania się w przypadku utraty funduszy lub utraty wartości aktywów w wyniku niewłaściwego zarządzania powiernikiem.