Wat is een fiduciair risico?

Een fiduciair is een persoon of entiteit die activa beheert namens een andere persoon of organisatie. De eigenaren van dergelijke rekeningen hebben te maken met fiduciair risico dat het gevaar beschrijft dat de fiduciair niet in het beste belang van de cliënt zal handelen. Er zijn in veel landen wetten die zijn ontworpen om het niveau van fiduciair risico waarmee rekeninghouders te maken hebben te verminderen.

In veel gevallen worden fiduciairs aangesteld om de activa in een trust te beheren. Meestal bevatten vertrouwensdocumenten expliciete instructies voor de fiduciaire agent of trustee over hoe de activa moeten worden beheerd. Het trustdocument bevat details zoals de soorten activa die de trustee kan kopen en verkopen, en hoe de activa van de trust aan de aangewezen begunstigden moeten worden uitbetaald. Trusteigenaren worden blootgesteld aan de gevolgen van fiduciair risico wanneer de curator besluit de voorwaarden van de trustovereenkomst te overtreden en ongeautoriseerde transacties uit te voeren. In veel regio's kunnen beheerders die fiduciaire verantwoordelijkheden overtreden boetes of zelfs gevangenisstraf krijgen.

Pensioenregelingen en pensioenrekeningen worden meestal beheerd door fiduciaires die verantwoordelijk zijn voor het nemen van investeringsbeslissingen namens de deelnemers aan het plan. Mensen die geld op deze rekeningen storten, hebben te maken met fiduciair risico omdat een fiduciaire agent kan besluiten het geld verkeerd toe te passen of fraude te plegen door deelnemers aan het plan valse informatie te verstrekken over de prestaties van de rekeningen. In sommige landen zijn regionale of nationale regelgevende instanties verantwoordelijk voor het uitvoeren van regelmatige audits op pensioenrekeningen zodat fraudesituaties kunnen worden ontdekt en aangepakt voordat beleggers hun geld verliezen. Net als bij curatoren kunnen fiduciaire pensioenregelingen strafrechtelijk worden vervolgd wegens misbruik van fondsen.

Naast fiduciaire situaties beschrijft fiduciair risico ook het gevaar dat een trustee ervoor kan zorgen dat een belegger geld verliest als gevolg van wanbeheer dat de vorm kan aannemen van slechte administratie, verwaarlozing of eenvoudige boekhoudfouten. In sommige gevallen hebben accounteigenaren het recht om fiduciaires die slechte beleggingsbeslissingen nemen te vervangen, maar in andere gevallen kunnen accounteigenaren een fiduciaire alleen verwijderen door die persoon of entiteit voor de rechter te brengen. Wetten verschillen van land tot land, maar in sommige gebieden kan een rechter een trustee beboeten die ervoor zorgt dat een accounteigenaar geld verliest, zelfs als de trustee niet opzettelijk of willens en wetens actie ondernam met de bedoeling de cliënt schade toe te brengen. In andere gevallen hebben investeerders geen wettelijk verhaal in het geval dat fondsen verloren gaan of activa waarde verliezen als gevolg van het wanbeheer van de fiduciaire onderneming.