O que é um risco fiduciário?
Um fiduciário é um indivíduo ou entidade que gerencia ativos em nome de outra pessoa ou organização. Os proprietários dessas contas devem enfrentar um risco fiduciário que descreve o perigo de que o fiduciário não atue no melhor interesse do cliente. Em muitos países, existem leis projetadas para reduzir o nível de risco fiduciário que os proprietários de contas devem enfrentar.
Em muitos casos, os fiduciários são nomeados para gerenciar os ativos mantidos em um trust. Normalmente, os documentos de confiança incluem instruções explícitas para o agente fiduciário ou agente fiduciário sobre como os ativos devem ser gerenciados. O documento de confiança inclui detalhes como os tipos de ativos que o agente fiduciário pode comprar e vender e como os ativos da confiança devem ser desembolsados aos beneficiários designados. Os proprietários de trustes ficam expostos a conseqüências de risco fiduciário quando o agente fiduciário decide violar os termos do contrato de trust e realiza transações não autorizadas. Em muitas regiões, os administradores que violam responsabilidades fiduciárias podem enfrentar multas ou até prisão.
Os planos de pensão e as contas de aposentadoria são geralmente operados por agentes fiduciários responsáveis por tomar decisões de investimento em nome dos participantes do plano. As pessoas que depositam dinheiro nessas contas precisam enfrentar riscos fiduciários porque um agente fiduciário pode decidir se apropriar dos fundos ou cometer fraudes, fornecendo aos participantes do plano informações falsas sobre o desempenho das contas. Em alguns países, as autoridades reguladoras regionais ou nacionais são responsáveis por realizar auditorias regulares nas contas de aposentadoria, para que situações de fraude possam ser descobertas e tratadas antes que os investidores percam seu dinheiro. Assim como os curadores, os fiduciários de planos de pensão podem enfrentar processos criminais por uso indevido de fundos.
Além de situações que envolvem fraude, o risco fiduciário também descreve o perigo de um administrador fazer com que um investidor perca dinheiro devido a má administração que pode assumir a forma de manutenção de registros inadequada, negligência ou erros contábeis simples. Em alguns casos, os proprietários de contas têm o direito de substituir os fiduciários que tomam más decisões de investimento, mas em outros casos, os proprietários de contas só podem remover um fiduciário levando esse indivíduo ou entidade a tribunal. As leis variam de país para país, mas em algumas áreas, um juiz pode multar um administrador que faz com que o proprietário de uma conta perca dinheiro, mesmo que o administrador não intencional ou conscientemente tome medidas com a intenção de prejudicar o cliente. Em outros casos, os investidores não têm recurso legal no caso de perda de fundos ou perda de valor como resultado da má administração do fiduciário.