¿Qué es una garantía financiera?

Una garantía financiera es un contrato que ayuda a garantizar que un acreedor o prestamista reciba un reembolso por las pérdidas que resulten del incumplimiento de un deudor en el pago de la deuda pendiente de acuerdo con las disposiciones del acuerdo que rige la relación comercial. Este tipo de garantía a menudo tiene la forma de un bono de indemnización que no puede cancelarse hasta que la deuda se haya pagado por completo. Muchas compañías de seguros ofrecen garantías financieras como herramienta para ayudar a disminuir el riesgo para cualquier individuo o institución que funcione como emisor de deuda.

Uno de los beneficios de la garantía financiera es que puede ayudar al deudor a asegurar una tasa de interés más atractiva sobre el préstamo u otro instrumento de deuda. Esto se debe a que la garantía ayuda a reducir el grado de riesgo que asume el prestamista para aprobar el préstamo. Dado que el prestamista está cubierto en el caso de que el deudor no pueda hacer los pagos a tiempo, no tiene que preocuparse por los gastos de bolsillo asociados con los esfuerzos de cobranza o la pérdida de cualquier monto restante adeudado en el instrumento de deuda.

Este mismo beneficio también es ventajoso para el deudor, ya que la tasa de interés más baja significa que hay una deuda más pequeña que pagar a largo plazo. La tasa de interés más baja permite retirar la deuda más temprano que tarde. Suponiendo que la deuda se retira de acuerdo con los términos del acuerdo de préstamo, el prestamista informa datos positivos que se reflejan en el informe de crédito del deudor y, por lo tanto, aumenta su calificación crediticia.

Muchos tipos de valores se emiten con una garantía financiera vigente. Los bonos son uno de los ejemplos más comunes de inversiones que tienen este tipo de cobertura. En el caso de que el emisor del bono no pueda reembolsar la inversión inicial más los ingresos por intereses adeudados al tenedor del bono, el proveedor de seguros que suscribió el bono con la ayuda de una garantía financiera emite el pago al tenedor. Como resultado, el inversor no experimenta ningún tipo de pérdida y es libre de usar los fondos pagados por la aseguradora para cualquier propósito que desee.

Dependiendo de cómo se escriba la garantía financiera, el asegurador puede tener la opción de pagar el monto adeudado en una suma global, o haciendo una serie de pagos. Cuando se emiten pagos múltiples, generalmente hay algunas pautas que especifican cuánto tiempo puede tomar la aseguradora para liquidar completamente la deuda. Por ejemplo, los términos pueden permitir que la cantidad pendiente se liquide con una serie de pagos mensuales, con una liquidación de no más de doce meses consecutivos.