Hvad er en finansiel garanti?
En finansiel garanti er en kontrakt, der hjælper med at sikre, at en kreditor eller långiver refunderes for tab, der skyldes manglende debitor i at foretage betalinger på den udestående gæld i overensstemmelse med bestemmelserne i den aftale, der styrer forretningsforholdet. Denne type garanti er ofte i form af en erstatningsobligation, der ikke kan annulleres, før gælden er tilbagebetalt fuldt ud. Mange forsikringsselskaber tilbyder økonomiske garantier som værktøj til at reducere risikoen for enhver enkeltperson eller institution, der fungerer som en gældsudsteder.
En af fordelene ved den økonomiske garanti er, at det kan hjælpe debitor til at sikre en mere attraktiv rente på lånet eller et andet gældsinstrument. Dette skyldes, at garantien bidrager til at sænke graden af risiko, som långiveren påtager sig for at godkende lånet. Da långiveren er dækket i tilfælde af, at debitor ikke er i stand til at foretage betalinger til tiden, er der ingen bekymringer med hensyn til lommeregninger, der er forbundet med inkassoindsats eller tab af noget restbeløb, der forbliver på gældsinstrumentet.
Samme fordel er også til fordel for debitor, da den lavere rente betyder, at der er en mindre gæld, der skal tilbagebetales på lang sigt. Den lavere rente gør det muligt at trække gælden tilbage snarere end senere. Hvis man antager, at gælden trækkes tilbage i henhold til betingelserne i udlånsaftalen, rapporterer långiveren positive data, der afspejles i debitors kreditrapport, og øger dermed hans eller hendes kreditvurdering.
Mange typer værdipapirer udstedes med en finansiel garanti på plads. Obligationer er et af de mere almindelige eksempler på investeringer, der har denne type dækning. I tilfælde af, at obligationsudstederen ikke er i stand til at tilbagebetale den oprindelige investering plus eventuel renteindkomst, der skyldes obligationsejeren, udsteder forsikringsudbyderen, der har tegnet obligationen ved hjælp af en finansiel garanti, betaling til indehaveren. Som et resultat oplever investoren ikke nogen form for tab og er frit at bruge de midler, som forsikringsselskabet betaler til ethvert formål, han eller hun ønsker.
Afhængigt af hvordan den finansielle garanti skrives, kan forsikringsgiveren have mulighed for at betale det skyldige beløb i et engangsbeløb eller ved at foretage en række betalinger. Når der udstedes flere betalinger, er der normalt nogle retningslinjer, der specificerer, hvor lang tid forsikringsselskabet kan tage for at afvikle gælden helt. For eksempel kan betingelserne give mulighed for at afvikle det udestående beløb med en række månedlige betalinger, idet afviklingen ikke varer længere end tolv på hinanden følgende måneder.