Hvad er negativ arbejdskapital?

Negativ arbejdskapital er en situation, hvor en virksomhed fortsætter med at fungere på trods af det faktum, at de forpligtelser, som selskabet ejer, er mere end selskabets disponible aktiver. I det væsentlige betyder dette, at de konti, der skal betales for driftsperioden, er mere end kundefordringerne for den samme periode. Selvom det ikke er usædvanligt, at et selskab opererer med negativ driftskapital i en kort periode, har de fleste virksomheder ikke de konvertible aktiver til at opretholde driften på lang sigt, medmindre situationen vender tilbage.

Den nemmeste måde at bestemme, om et selskab i øjeblikket er i en negativ driftskapitaltilstand, er at sammenligne de betalingsdata, der skal betales for den senest lukkede regnskabsperiode, med de oplysninger om tilgodehavender til den samme periode. Hvis tilgodehavender er mere end gæld for denne periode, opererer virksomheden i en positiv driftskapitalsituation. Hvis tilgodehavender overstiger tilgodehavendes størrelse, betragtes driftskapitalen som negativ.

Mange virksomheder har regnskabsperioder, hvor der er en negativ driftskapitalsituation. Generelt er dette kortsigtede situationer, der finder sted, fordi betalinger relateret til salg genereret i tidligere perioder endnu ikke er modtaget og bogført til tilgodehavenderne. Samtidig bogføres udgifterne i gældene og afventer afhændelse. Når kunder tager længere end tredive dage på at betale udestående fakturaer, oplever leverandøren ofte en måned, hvor negativ driftskapital findes, og derefter nyder en positiv driftskapital i den følgende måned. Når hele driftsåret overvejes, viser det sig, at virksomheden normalt opererer i det sorte, med de perioder, hvor indkomsten oversteg udgifter, der modregnes i de måneder, hvor udgifterne var højere end de indsamlede indtægter.

For virksomheder, hvor den negative driftskapital ikke skyldes en langsommere betaling af udestående fakturaer, kan trin til at begrænse udgifter eller på anden måde rekonfigurere forretningsmodellen være nødvendige for at bringe virksomheden tilbage i en positiv kapitalsituation. For eksempel kan virksomheden forsøge at reducere udgifter ved at revidere afdelingsbudgetter eller forsøge at sikre lavere priser for materialer, der bruges til produktion af varer og tjenester. Hvis denne indsats ikke er vellykket, og den negative driftskapitalsituation vedvarer i en længere periode, er det meget sandsynligt, at virksomheden ophører med at arbejde. En mulig undtagelse er situationer, hvor virksomheden har adgang til aktiver, der kan konverteres til kontanter og bruges til at trække nogle af virksomhedens udestående gæld ned, hvilket reducerer størrelsen af ​​de månedlige tilgodehavender til et niveau, der er mere i tråd med de månedlige tilgodehavender.