Hva er negativ arbeidskapital?

Negativ arbeidskapital er en situasjon der en virksomhet fortsetter å operere til tross for at forpliktelsene som selskapet har er mer enn selskapets tilgjengelige eiendeler. I hovedsak betyr dette at regnskapet som skal betales for driftsperioden er mer enn kundefordringene for samme periode. Selv om det ikke er uvanlig at et selskap opererer med negativ arbeidskapital i en kort periode, har de fleste selskaper ikke konvertible eiendeler til å opprettholde driften på lang sikt med mindre situasjonen snur.

Den enkleste måten å finne ut om et selskap for øyeblikket er i en negativ arbeidskapitalstat, er å sammenligne betalingsdata for den sist avsluttede regnskapsperiode med informasjon om kundefordringer for den samme perioden. Hvis fordringene er mer enn gjeldene for den perioden, opererer selskapet i en positiv arbeidskapitalsituasjon. Hvis gjeldene overstiger fordringens størrelse, anses arbeidskapitalen som negativ.

Mange selskaper opplever regnskapsperioder når det er en negativ arbeidskapitalsituasjon. Generelt er dette kortsiktige situasjoner som skjer fordi betalinger relatert til salg generert i tidligere perioder ennå ikke er mottatt og ført til fordringene. Samtidig blir utgiftene som er funnet i gjeldene bokført og avventer disposisjon. Når kundene tar mer enn tretti dager på å betale utestående fakturaer, opplever leverandøren ofte en måned hvor negativ arbeidskapital eksisterer, og da nyter en positiv arbeidskapital i den påfølgende måneden. Når hele driftsåret vurderes, er det vanligvis funnet at selskapet opererer i det svarte, med periodene der inntektene oversteg utgiftene som utlignet månedene der utgiftene var høyere enn inntektene.

For virksomheter der den negative arbeidskapitalen ikke skyldes tregere betaling av utestående fakturaer, kan trinn for å begrense utgifter eller på annen måte rekonfigurere forretningsmodellen være nødvendig for å bringe selskapet tilbake i en positiv kapitalsituasjon. For eksempel kan virksomheten søke å redusere utgiftene ved å revidere avdelingsbudsjetter, eller forsøke å sikre lavere priser for materialer som brukes i produksjon av varer og tjenester. Hvis denne innsatsen ikke er vellykket og den negative arbeidskapitalsituasjonen vedvarer i en lengre periode, er det sannsynlig at virksomheten vil stoppe virksomheten. Et mulig unntak er situasjoner der selskapet har tilgang til eiendeler som kan konverteres til kontanter og brukes til å trekke tilbake noen av selskapets utestående gjeld, og redusere beløpet på de månedlige gjeldene til et nivå som er mer i tråd med de månedlige fordringene.