O que é capital de giro negativo?
Capital de giro negativo é uma situação em que uma empresa continua operando apesar de os passivos mantidos pela empresa serem mais do que os ativos disponíveis da empresa. Essencialmente, isso significa que as contas pagáveis pelo período de operação são mais do que as contas a receber da conta no mesmo período. Embora não seja incomum uma empresa operar com capital de giro negativo por um curto período de tempo, a maioria das empresas não possui ativos conversíveis para sustentar a operação a longo prazo, a menos que a situação reverte.
A maneira mais fácil de determinar se uma empresa está atualmente em um estado de capital de giro negativo é comparar os dados de contas a pagar para o período contábil mais recentemente fechado com as informações de contas a receber no mesmo período. Se os recebíveis forem mais do que os a pagar para esse período, a empresa está operando em uma situação positiva de capital de giro. Os a pagar se excedem o valor do recebívels, então o capital de giro é considerado negativo.
Muitas empresas experimentam períodos contábeis quando existe uma situação negativa de capital de giro. Geralmente, essas são situações de curto prazo que ocorrem porque os pagamentos relacionados às vendas gerados em períodos anteriores ainda não foram recebidos e publicados nos recebíveis. Ao mesmo tempo, as despesas encontradas nos a pagar são publicadas e aguardando disposição. Quando os clientes levam mais de trinta dias para pagar faturas pendentes, o fornecedor geralmente experimenta um mês em que existe capital de giro negativo e depois desfruta de um capital de giro positivo no mês que se segue. Quando todo o ano operacional é considerado, a empresa geralmente está operando no preto, com os períodos em que a receita excedeu as despesas compensando os meses em que as despesas foram maiores que a receita coletada.
Para empresas ondee o capital de giro negativo não se deve a um pagamento mais lento em faturas pendentes, medidas para reduzir as despesas ou reconfigurar o modelo de negócios pode ser necessário para trazer a empresa de volta a uma situação de capital positiva. Por exemplo, a empresa pode procurar reduzir as despesas revisando os orçamentos departamentais ou tentando garantir preços mais baixos para materiais utilizados na produção de bens e serviços. Se esses esforços não forem bem -sucedidos e a situação negativa do capital de giro persistir por um longo período de tempo, é altamente provável que o negócio cessasse as operações. Uma possível exceção são as situações em que a empresa tem acesso a ativos que podem ser convertidos em dinheiro e usados para aposentar parte da dívida pendente da empresa, reduzindo o valor dos contatos mensais a um nível mais alinhado com os recebíveis mensais.