負の運転資本とは？

負の運転資本は、会社が保有する負債が会社の利用可能な資産を超えているという事実にもかかわらず、事業が継続して運営されている状況です。 基本的に、これは、運用期間の買掛金が同じ期間の売掛金より多いことを意味します。 企業が短期的にマイナスの運転資本で事業を営むことは珍しいことではありませんが、ほとんどの企業は、状況が逆転しない限り、事業を長期にわたって維持するための転換資産を持っていません。

会社が現在、負の運転資本状態にあるかどうかを判断する最も簡単な方法は、最後に閉鎖された会計期間の買掛金データを、同じ期間の売掛金情報と比較することです。 売掛金がその期間の買掛金より多い場合、会社は運転資本がプラスの状況で営業しています。 買掛金が売掛金の金額を超える場合、運転資本はマイナスとみなされます。

多くの企業は、マイナスの運転資本の状況が存在するときに会計期間を経験します。 一般に、これらは、前の期間に発生した売上に関連する支払いがまだ受領されておらず、債権に転記されていないために発生する短期的な状況です。 同時に、買掛/未払金で見つかった費用は転記され、処分待ちです。 顧客が未払いの請求書の支払いに30日以上かかると、サプライヤはマイナスの運転資本が存在する1か月を経験し、その翌月にプラスの運転資本を享受することがよくあります。 事業年度全体を考慮すると、会社は通常、黒字で営業していることがわかります。収入が費用を上回った期間は、費用が収集された収益よりも多かった月を相殺します。

マイナスの運転資本が未払いの請求書の支払いの遅延によるものではない企業の場合、会社をプラスの資本状況に戻すには、経費を削減するか、ビジネスモデルを再構成する手順が必要になる場合があります。 たとえば、部門の予算を修正したり、商品やサービスの生産に使用される材料の低価格を確保しようとしたりして、経費を削減しようとする場合があります。 これらの取り組みが成功せず、マイナスの運転資本の状況が長期間続く場合、事業は事業を中止する可能性が高い。 可能性のある例外は、会社が現金に変換し、会社の未払い債務の一部を償還するために使用できる資産にアクセスできる状況であり、毎月の未払金の額を毎月の売掛金に沿ったレベルに減らします。