Hva er en finansiell garanti?
En finansiell garanti er en kontrakt som hjelper til med å sikre at en kreditor eller utlåner får tilbakebetalt tap som følge av at en skyldner ikke har gjort utbetalinger på den utestående gjelden i samsvar med bestemmelsene i avtalen som styrer forretningsforholdet. Denne garantien er ofte i form av en erstatningsobligasjon som ikke kan kanselleres før gjelden er tilbakebetalt i sin helhet. Mange forsikringsselskaper tilbyr økonomiske garantier som verktøy for å redusere risikoen for enhver enkeltperson eller institusjon som fungerer som gjeldsutsteder.
En av fordelene med den økonomiske garantien er at den kan hjelpe skyldneren til å sikre en mer attraktiv rente på lånet eller annet gjeldsinstrument. Dette er fordi garantien bidrar til å senke risikoen som långiveren påtar seg for å godkjenne lånet. Siden utlåner er dekket i tilfelle at skyldneren ikke er i stand til å utføre betalinger i tide, er det ingen bekymringer for lommeutgifter forbundet med inkassoinnsats eller tap av noe gjenværende beløp på gjeldsinstrumentet.
Den samme fordelen er også til fordel for skyldneren, siden den lavere renten betyr at det er en mindre gjeld å betale tilbake på lang sikt. Den lavere renten gjør det mulig å trekke gjelden før før senere. Forutsatt at gjelden trekkes tilbake i henhold til vilkårene i utlånsavtalen, rapporterer långiveren positive data som gjenspeiles i skyldnerens kredittrapport, og øker dermed hans eller hennes kredittvurdering.
Mange typer verdipapirer er utstedt med en økonomisk garanti på plass. Obligasjoner er et av de mer vanlige eksemplene på investeringer som har denne typen dekning. I tilfelle obligasjonsutstederen ikke er i stand til å tilbakebetale den innledende investeringen pluss eventuelle renteinntekter som skyldes obligasjonsinnehaveren, utsteder forsikringsleverandøren som tegnet obligasjonen ved hjelp av en finansiell garanti betaling til innehaveren. Som et resultat opplever investoren ikke noen form for tap og står fritt til å bruke midlene som forsikringsgiveren betaler for et hvilket som helst formål han eller hun ønsker.
Avhengig av hvordan den økonomiske garantien er skrevet, kan assurandøren ha muligheten til å betale tilbake det forfalte beløpet i ett engangsbeløp, eller ved å foreta en serie betalinger. Når det utstedes flere betalinger, er det vanligvis noen retningslinjer som spesifiserer hvor lang tid forsikringsselskapet kan ta for å fullføre gjelden. Vilkårene kan for eksempel gjøre at det utestående beløpet kan gjøres opp med en serie månedlige utbetalinger, med at oppgjøret ikke tar lenger enn tolv måneder på rad.