Vad är en finansiell garanti?
En finansiell garanti är ett avtal som hjälper till att säkerställa att en borgenär eller långivare återbetalas för eventuella förluster som uppstår till följd av att en gäldenär inte har gjort betalningar på den utestående skulden i enlighet med bestämmelserna i avtalet som reglerar affärsförhållandet. Denna typ av garanti är ofta i form av en skadeståndsobligation som inte kan annulleras förrän skulden återbetalas i sin helhet. Många försäkringsbolag erbjuder ekonomiska garantier som verktyg för att minska risken för varje enskild eller institution som fungerar som en skuldgivare.
En av fördelarna med den finansiella garantin är att den kan hjälpa gäldenären att säkra en mer attraktiv ränta på lånet eller annat skuldinstrument. Detta beror på att garantin hjälper till att sänka graden av risk som långivaren tar på sig för att godkänna lånet. Eftersom långivaren är täckt i händelse av att gäldenären inte kan göra betalningar i tid, finns det inga bekymmer om utgifterna i samband med inkassoinsatser eller förlusten av något återstående belopp på skuldinstrumentet.
Samma fördel är också gäldenärens fördel, eftersom den lägre räntan innebär att det finns en mindre skuld att återbetala på lång sikt. Den lägre räntan gör det möjligt att dra tillbaka skulden förr snarare än senare. Om man antar att skulden går i pension enligt villkoren i låneavtalet rapporterar långivaren positiva uppgifter som återspeglas i gäldenärens kreditrapport och därmed ökar hans eller hennes kreditbetyg.
Många typer av värdepapper utfärdas med en finansiell garanti på plats. Obligationer är ett av de vanligaste exemplen på investeringar som har denna typ av täckning. I händelse av att emittenten inte kan återbetala den initiala investeringen plus eventuella ränteintäkter på grund av obligationsinnehavaren, utfärdar försäkringsleverantören som har skrivit obligationen med hjälp av en finansiell garanti betalning till innehavaren. Som ett resultat upplever investeraren inte någon typ av förlust och är fritt att använda de medel som försäkringsgivaren betalar för något syfte han eller hon önskar.
Beroende på hur den finansiella garantin skrivs kan försäkringsgivaren ha möjlighet att betala ut det förfallna beloppet i ett engångsbelopp eller genom att göra en serie betalningar. När flera betalningar utfärdas finns det vanligtvis några riktlinjer som anger hur lång tid försäkringsgivaren kan ta för att helt betala skulden. Till exempel kan villkoren tillåta att det utestående beloppet regleras med en serie månatliga betalningar, varvid avvecklingen tar längre än tolv månader i rad.