¿Qué es una relación financiera?
Una relación financiera es una métrica utilizada para determinar la fortaleza o debilidad de una empresa en ciertas áreas financieras. Los inversores y analistas analizan las relaciones financieras para comparar dos o más empresas en la misma industria, o analizar el desempeño de una empresa con el tiempo. Una relación financiera a veces se llama una relación contable.
Las relaciones de mercado se utilizan para valorar una empresa o determinar su valor como inversión. El más básico de estos es la relación precio/ganancias, también llamada relación P/E. Esta relación financiera es el precio por acción de las acciones de la compañía divididas por ganancias por acción. Otras formas de evaluar el valor de la Compañía incluyen precio a libro, que es el precio de las acciones dividido por activos totales menos activos y pasivos intangibles; y precio al flujo de efectivo, que es el precio de las acciones dividido por el flujo de efectivo por acción.
El margen de beneficio es una relación de rentabilidad, calculada dividiendo los ingresos netos por ingresos. Margen operativo, una relación financiera que refleja la operación de EFFICiencia, se calcula dividiendo los ingresos operativos por ventas netas. El margen bruto es una relación de rentabilidad calculada como ingresos menos el costo de los bienes vendidos, divididos por los ingresos. Esto se expresa como un porcentaje, y mide cuánto dinero le queda la compañía después de pagar los materiales que se usan en los bienes que produce.
Las relaciones de liquidez muestran la relación de los activos de una empresa que se pueden convertir rápidamente en efectivo para pagar la deuda. La relación actual es la relación de liquidez básica, que muestra qué tan bien la empresa puede cubrir las obligaciones a corto plazo. Estos son los activos corrientes divididos por pasivos corrientes. Con la mayoría de las transacciones a crédito, el índice de facturación de cuentas por cobrar es una relación de liquidez importante que muestra qué tan rápido la compañía recauda el dinero que se debe. Esta relación se calcula como ventas de crédito netas divididas por cuentas por cobrar promedio.
Las relaciones de actividad muestran qué tan rápido elLos activos de la compañía se pueden entregar en ventas o efectivo. La relación de facturación de inventario, que es una relación de actividad, muestra qué tan rápido la compañía vende su mercancía. Se calcula como el valor del inventario dividido por los ingresos por ventas.
Los índices de deuda incluyen deuda total a activos totales, que es el más amplio de estas relaciones. Se calcula dividiendo la deuda a corto plazo más a largo plazo por activos totales. Esta relación muestra cuánto de los activos de la compañía fueron pagados con dinero prestado. La relación de cobertura de intereses es una relación de deuda que muestra la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. Esta es las ganancias antes de los intereses e impuestos (EBIT) divididos por los intereses totales por pagar.
Las relaciones de presupuesto de capital son relaciones que las empresas utilizan para determinar la viabilidad financiera de un proyecto propuesto. El valor presente neto, que es la diferencia entre el valor presente de las entradas de efectivo y el valor presente de las salidas de efectivo, es una relación de presupuesto de capital utilizada para proyectos que generan ingresos. InteLa tasa de rendimiento RNAL, que es la tasa de crecimiento que se espera que genere un proyecto, a menudo se usa para comparar varios proyectos diferentes bajo consideración.
Para que una relación financiera sea valiosa, debe compararse con la misma relación para otras compañías en la industria, o para una sola empresa a lo largo del tiempo. Ninguna relación financiera única contará toda la historia. Sin embargo, proporcionan una base sólida para la comparación al evaluar una empresa.