Co to jest wskaźnik finansowy?
Wskaźnik finansowy to wskaźnik stosowany do określania siły lub słabości firmy w niektórych obszarach finansowych. Inwestorzy i analitycy analizują wskaźniki finansowe, aby porównać dwie lub więcej firm z tej samej branży lub przeanalizować wyniki firmy w czasie. Wskaźnik finansowy jest czasem nazywany wskaźnikiem księgowym.
Wskaźniki rynkowe służą do wyceny firmy lub określenia jej wartości jako inwestycji. Najbardziej podstawowym z nich jest stosunek ceny do zysku, zwany również wskaźnikiem P / E. Ten wskaźnik finansowy to cena akcji spółki podzielona przez zysk na akcję. Inne sposoby oceny wartości spółki obejmują wycenę według wartości księgowej, czyli cenę akcji podzieloną przez sumę aktywów minus wartości niematerialne i prawne; oraz cenę do przepływów pieniężnych, czyli cenę akcji podzieloną przez przepływy pieniężne na akcję.
Marża zysku to wskaźnik rentowności, obliczany poprzez podzielenie dochodu netto przez przychód. Marża operacyjna, wskaźnik finansowy odzwierciedlający efektywność operacyjną, jest obliczana poprzez podzielenie dochodu operacyjnego przez sprzedaż netto. Marża brutto to wskaźnik rentowności obliczany jako przychód minus koszt sprzedanych towarów, podzielony przez przychody. Jest to wyrażone procentowo i mierzy, ile pieniędzy firma pozostała po zapłaceniu za materiały, które są użyte w produkowanych przez siebie towarach.
Wskaźniki płynności pokazują stosunek aktywów firmy, które można szybko zamienić na gotówkę w celu spłaty zadłużenia. Wskaźnik bieżącej płynności jest podstawowym wskaźnikiem płynności, który pokazuje, jak dobrze firma może pokryć zobowiązania krótkoterminowe. Są to aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe. W przypadku większości transakcji na kredytach wskaźnik rotacji należności jest ważnym wskaźnikiem płynności, który pokazuje, jak szybko firma zbiera należne pieniądze. Wskaźnik ten obliczany jest jako sprzedaż kredytów netto podzielona przez średnią należność.
Wskaźniki aktywności pokazują, jak szybko aktywa firmy można zamienić na sprzedaż lub gotówkę. Wskaźnik obrotu zapasami, który jest wskaźnikiem aktywności, pokazuje, jak szybko firma sprzedaje swoje towary. Jest obliczany jako wartość zapasów podzielona przez przychody ze sprzedaży.
Wskaźniki zadłużenia obejmują całkowite zadłużenie do aktywów ogółem, co jest najszerszym z tych wskaźników. Oblicza się go poprzez podzielenie zadłużenia krótkoterminowego i długoterminowego przez sumę aktywów. Wskaźnik ten pokazuje, ile aktywów firmy zostało spłaconych pożyczonymi pieniędzmi. Wskaźnik pokrycia odsetek to wskaźnik zadłużenia, który pokazuje zdolność firmy do spłacania swoich długów. Jest to zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) podzielony przez sumę należnych odsetek.
Wskaźniki budżetowania kapitału są wskaźnikami stosowanymi przez firmy w celu określenia wykonalności finansowej proponowanego projektu. Wartość bieżąca netto, która stanowi różnicę między wartością bieżącą wpływów pieniężnych a wartością bieżącą wypływów pieniężnych, jest wskaźnikiem budżetowania kapitału stosowanym w projektach generujących dochód. Wewnętrzna stopa zwrotu, która jest stopą wzrostu, którą ma wygenerować projekt, jest często używana do porównywania kilku różnych rozważanych projektów.
Aby wskaźnik finansowy był wartościowy, należy go porównać z tym samym współczynnikiem dla innych firm w branży lub dla jednej firmy w czasie. Żaden pojedynczy wskaźnik finansowy nie opowie całej historii. Stanowią one jednak solidną podstawę do porównania przy ocenie firmy.