Was ist eine finanzielle Kennzahl?
Eine Finanzkennzahl ist eine Kennzahl, mit der die Stärke oder Schwäche eines Unternehmens in bestimmten Finanzbereichen bestimmt wird. Investoren und Analysten betrachten Finanzkennzahlen, um zwei oder mehr Unternehmen derselben Branche zu vergleichen oder die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf zu analysieren. Eine Finanzkennzahl wird manchmal als Abrechnungskennzahl bezeichnet.
Marktkennzahlen werden verwendet, um ein Unternehmen zu bewerten oder seinen Wert als Investition zu bestimmen. Das grundlegendste davon ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis, auch P / E-Verhältnis genannt. Diese Finanzkennzahl ist der Preis je Aktie des Unternehmens dividiert durch das Ergebnis je Aktie. Weitere Methoden zur Bewertung des Unternehmenswerts sind der Kurs-zu-Buch-Ansatz, der sich aus dem Aktienkurs dividiert durch die Bilanzsumme abzüglich der immateriellen Vermögenswerte und Schulden ergibt. und Preis-zu-Cashflow, der sich aus dem Aktienkurs geteilt durch den Cashflow pro Aktie ergibt.
Die Gewinnmarge ist die Rentabilitätsquote, die sich aus dem Ergebnis und dem Umsatz ergibt. Die operative Marge, eine Finanzkennzahl, die die betriebliche Effizienz widerspiegelt, wird berechnet, indem das betriebliche Ergebnis durch den Nettoumsatz dividiert wird. Die Bruttomarge ist eine Rentabilitätskennzahl, die sich aus dem Umsatz abzüglich der Herstellungskosten und dem Umsatz ergibt. Dies wird als Prozentsatz ausgedrückt und misst, wie viel Geld das Unternehmen übrig hat, nachdem es für die Materialien bezahlt hat, die für die von ihm hergestellten Waren verwendet wurden.
Die Liquiditätskennzahlen geben das Verhältnis der Vermögenswerte eines Unternehmens an, die zur Tilgung von Schulden schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Die aktuelle Kennzahl ist die Basisliquiditätskennzahl und zeigt, wie gut das Unternehmen kurzfristige Verpflichtungen abdecken kann. Dies ist das kurzfristige Vermögen geteilt durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Bei den meisten Kreditgeschäften ist die Forderungsumschlagsquote eine wichtige Liquiditätsquote, die anzeigt, wie schnell das Unternehmen das geschuldete Geld einzieht. Diese Kennzahl berechnet sich aus dem Nettoumsatz mit Krediten geteilt durch die durchschnittlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Aktivitätskennzahlen geben an, wie schnell die Vermögenswerte des Unternehmens in Umsatz oder Bargeld umgewandelt werden können. Die Lagerumschlagsquote, bei der es sich um eine Aktivitätsquote handelt, gibt an, wie schnell das Unternehmen seine Waren verkauft. Es wird berechnet als der Wert des Inventars geteilt durch die Verkaufserlöse.
Die Verschuldungsquoten umfassen die Gesamtverschuldung des Gesamtvermögens. Dies ist die breiteste Quote. Sie wird berechnet, indem die kurzfristigen und langfristigen Schulden durch die Bilanzsumme geteilt werden. Diese Kennzahl zeigt, wie viel des Unternehmensvermögens mit geliehenem Geld bezahlt wurde. Der Zinsdeckungsgrad ist ein Verschuldungsgrad, der die Fähigkeit eines Unternehmens zeigt, seine Schulden zu bezahlen. Dies ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) geteilt durch die zu zahlenden Gesamtzinsen.
Kapitalbudgetkennzahlen sind Kennzahlen, die von Unternehmen verwendet werden, um die finanzielle Durchführbarkeit eines vorgeschlagenen Projekts zu bestimmen. Der Barwert, der die Differenz zwischen dem Barwert der Mittelzuflüsse und dem Barwert der Mittelabflüsse darstellt, ist eine Kapitalbudgetquote, die für umsatzgenerierende Projekte verwendet wird. Die interne Rendite, dh die erwartete Wachstumsrate eines Projekts, wird häufig zum Vergleich mehrerer unterschiedlicher Projekte herangezogen.
Damit eine finanzielle Kennzahl wertvoll ist, sollte sie für andere Unternehmen in der Branche oder für ein einzelnes Unternehmen im Laufe der Zeit mit derselben Kennzahl verglichen werden. Keine einzelne Finanzkennzahl wird die ganze Geschichte erzählen. Sie bieten jedoch eine solide Vergleichsbasis für die Bewertung eines Unternehmens.