Hva er en økonomisk forhold?

En økonomisk ratio er en beregning som brukes til å bestemme styrken eller svakheten til et selskap på visse økonomiske områder. Investorer og analytikere ser på økonomiske forholdstall for å sammenligne to eller flere selskaper i samme bransje, eller for å analysere selskapets resultater over tid. En økonomisk ratio kalles noen ganger et regnskapsmessig forhold.

Markedsforhold brukes til å verdsette et selskap, eller bestemme dets verdi som investering. Det mest grunnleggende av disse er pris-til-inntjening-forholdet, også kalt P / E-forhold. Denne økonomiske graden er prisen per aksje på selskapets aksje dividert med resultat per aksje. Andre måter å vurdere verdien av selskapet inkluderer pris bokført, som er aksjekursen delt på forvaltningskapital minus immaterielle eiendeler og forpliktelser; og kurs til kontantstrøm, som er aksjekursen delt på kontantstrømmen per aksje.

Resultatmargin er lønnsomhetsgrad, beregnet ved å dele nettoinntekt etter inntekt. Driftsmargin, et økonomisk forhold som reflekterer driftseffektivitet, beregnes ved å dele driftsinntekter med netto omsetning. Bruttomargin er en lønnsomhetsgrad beregnet som omsetning minus kostnad for solgte varer, delt på omsetning. Dette uttrykkes i prosent, og det måler hvor mye penger selskapet har igjen etter å ha betalt for materialene som brukes i varene det produserer.

Likviditetsgrader viser forholdet mellom selskapets eiendeler som raskt kan konverteres til kontanter for å betale ned gjeld. Nåværende forhold er den grunnleggende likviditetsgraden, og viser hvor godt selskapet kan dekke kortsiktige forpliktelser. Dette er omløpsmidler fordelt på kortsiktig gjeld. Med de fleste kreditttransaksjoner er omsetningsgraden på fordringene en viktig likviditetsgrad som viser hvor raskt selskapet samler inn pengene som skyldes. Dette forholdet beregnes som netto kredittomsetning dividert med gjennomsnittlig kundefordring.

Aktivitetsforhold viser hvor raskt selskapets eiendeler kan omdannes til salg eller kontanter. Varebeholdningsgraden, som er en aktivitetsgrad, viser hvor raskt selskapet selger varene sine. Det beregnes som verdien av varelager dividert med salgsinntekter.

Gjeldsgrad inkluderer total gjeld til forvaltningskapital, som er den mest brede av disse forholdstallene. Det beregnes ved å dele kortsiktig pluss langsiktig gjeld med forvaltningskapitalen. Dette forholdet viser hvor mye av selskapets eiendeler som ble betalt med lånte penger. Rentedekningsgraden er en gjeldsgrad som viser et selskaps evne til å betale sin gjeld. Dette er inntjening før renter og skatt (EBIT) dividert med total betalt rente.

Budsjettbudsjetteringsforhold er forholdstall som brukes av selskaper for å bestemme den økonomiske gjennomførbarheten til et foreslått prosjekt. Netto nåverdi, som er forskjellen mellom nåverdien av kontantstrømmer og nåverdien av kontantstrømmer, er en kapitalbudsjetteringsgrad som brukes til inntektsgivende prosjekter. Intern avkastning, som er veksten som et prosjekt forventes å generere, brukes ofte til å sammenligne flere forskjellige prosjekter som vurderes.

For at en økonomisk ratio skal være verdifull, bør den sammenlignes med samme forholdstall for andre selskaper i bransjen, eller for et enkelt selskap over tid. Ingen økonomiske forhold vil fortelle hele historien. De gir imidlertid et solid grunnlag for sammenligning når du vurderer et selskap.