財務比率とは何ですか？

財務比率は、特定の財務分野における企業の強みまたは弱みを判断するために使用される指標です。 投資家とアナリストは、財務比率を見て、同じ業界の2つ以上の企業を比較したり、長期にわたる企業のパフォーマンスを分析したりします。 財務比率は、会計比率と呼ばれることもあります。

市場比率は、企業を評価するため、または投資としての価値を決定するために使用されます。 これらの最も基本的なものは、P / Eレシオとも呼ばれる価格収益率です。 この財務比率は、会社の株式の1株当たり価格を1株当たり利益で割ったものです。 会社の価値を評価する他の方法としては、価格対帳簿価格があります。これは、株価を総資産から無形資産および無形負債を引いたもので割った値です。 キャッシュフローの価格は、株価を1株あたりのキャッシュフローで割った値です。

利益率は、純利益を収益で割ることによって計算される収益率です。 営業利益率は、営業効率を反映する財務比率であり、営業利益を売上高で除算して計算されます。 売上総利益率は、収益から売上原価を引いたものを収益で割って計算した収益率です。 これはパーセンテージで表され、生産する商品で使用される材料の代金を支払った後に会社が残した金額を測定します。

流動性比率は、負債を返済するためにすぐに現金に変換できる会社の資産の比率を示します。 現在の比率は基本的な流動性比率であり、会社が短期債務をどれだけカバーできるかを示しています。 これは、流動資産を流動負債で割ったものです。 ほとんどの取引はクレジットで行われるため、売掛金の回転率は重要な流動性比率であり、会社が未払いのお金をどれだけ早く回収するかを示します。 この比率は、純クレジット売上を平均売掛金で割って計算されます。

活動率は、会社の資産が販売または現金にどれだけ早く転換できるかを示しています。 活動率である在庫回転率は、会社が商品を販売する速さを示します。 これは、在庫の値を売上収益で割った値として計算されます。

負債比率には、総資産に対する総負債が含まれ、これはこれらの比率の中で最も広いものです。 短期プラス長期債務を総資産で除算して計算されます。 この比率は、会社の資産のどれだけが借金で支払われたかを示しています。 利子率は、企業が負債を支払う能力を示す負債比率です。 これは、利息および税引前利益（EBIT）を支払利息合計で割ったものです。

資本予算比率は、提案されたプロジェクトの財務的実現可能性を決定するために企業が使用する比率です。 正味現在価値は、現金流入の現在価値と現金流出の現在価値との差であり、収益創出プロジェクトに使用される資本予算比率です。 内部収益率は、プロジェクトが生み出すと予想される成長率であり、多くの場合、検討中のいくつかの異なるプロジェクトを比較するために使用されます。

財務比率が価値あるものであるためには、業界の他の企業や長期にわたる単一企業の同じ比率と比較する必要があります。 単一の財務比率がすべてを物語ることはありません。 ただし、企業を評価する際の比較のための強固な基盤を提供します。