¿Qué es una cobertura de inversión neta?
Una cobertura de inversión neta es una inversión de cartera agresiva que busca maximizar los retornos financieros a través de movimientos específicos. En la mayoría de los casos, los fondos de cobertura se limitan a los inversores que pueden realizar grandes inversiones iniciales en el plan. Un administrador de fondos de cobertura realiza inversiones agresivas en materias primas, divisas y acciones, junto con bonos en algunos mercados. La cobertura de inversión neta toma posiciones de compensación en un solo valor, como una opción y una venta corta o una posición larga y una opción. El resultado final es un riesgo reducido y la posibilidad de obtener una ganancia neta a través de cada inversión en el fondo de cobertura general.
La inversión en fondos de cobertura no es una práctica nueva; de hecho, puede ser una de las formas de inversión más antiguas del mercado. Si bien muchos inversores creen que estos fondos reducen o mitigan el riesgo en comparación con otros fondos de inversión, esto es solo parcialmente cierto. Los gestores de fondos de cobertura suelen ser inversores agresivos que realizan una cobertura de inversión neta para maximizar los rendimientos financieros, a veces en valores muy riesgosos. Por ejemplo, las acciones de venta en corto pueden no ser una práctica común para los inversores con poco dinero. Sin embargo, los administradores de fondos de cobertura buscan hacer un uso exitoso de esta práctica para ganar dinero en los mercados bajistas.
El uso de una cobertura de inversión neta a veces puede ser arriesgado en sí mismo. Cuando se vende una acción corta, por ejemplo, es necesaria una opción para poder vender la acción en una fecha determinada. Ambos artículos requieren dinero de los inversores; Para ser el más rentable, a menudo se necesita una gran cantidad de capital. Es por eso que un fondo de cobertura requiere inversores que puedan realizar grandes inversiones iniciales de capital. El riesgo entra en juego porque el administrador del fondo de cobertura está dispuesto a colocar grandes cantidades de capital en una acción, lo que puede conllevar cantidades excesivas de riesgo inherente.
La diversificación también es esencial para una cobertura de inversión neta. Por ejemplo, el administrador de fondos de cobertura coloca grandes cantidades de fondos en varias inversiones en múltiples mercados. Las acciones, monedas y productos básicos son los más populares, ya que estos artículos pueden tener opciones adjuntas. La cobertura de inversión neta puede entonces ser rentable porque las ganancias en la porción de moneda del fondo superan las pérdidas en inversiones en acciones. O bien, las ganancias de acciones superan las ganancias menores de los productos básicos y las pérdidas en las transacciones de divisas; de cualquier manera, la cobertura de inversión neta es lo suficientemente grande como para proporcionar ganancias en mercados a la baja sin crear demasiado riesgo para los inversores.