O que é um hedge de investimento líquido?

Um hedge de investimento líquido é um investimento de portfólio agressivo que busca maximizar retornos financeiros por meio de movimentos específicos. Na maioria dos casos, os fundos de hedge são limitados a investidores que podem fazer grandes investimentos iniciais no plano. Um gerente de fundo de hedge faz investimentos agressivos em commodities, moedas e ações, além de títulos em alguns mercados. O hedge de investimento líquido assume posições de compensação em um único título, como uma opção e uma venda a descoberto ou uma posição longa e uma opção. O resultado final é um risco reduzido e o potencial de obter um ganho líquido através de cada investimento no fundo geral de hedge.

O investimento em fundos de hedge não é uma prática nova; de fato, pode ser uma das formas de investimento mais antigas do mercado. Embora muitos investidores acreditem que esses fundos reduzem ou mitigam o risco quando comparados a outros fundos de investimento, isso é apenas parcialmente verdadeiro. Os gerentes de fundos de hedge geralmente são investidores agressivos que fazem um hedge de investimento líquido para maximizar os retornos financeiros, às vezes em títulos muito arriscados. Por exemplo, ações de venda a descoberto podem não ser uma prática comum para investidores de dinheiro pequeno. Os gestores de fundos de hedge, no entanto, procuram fazer uso bem-sucedido dessa prática para ganhar dinheiro em mercados em baixa.

Usar um hedge de investimento líquido às vezes pode ser arriscado por si só. Ao vender um estoque a descoberto, por exemplo, é necessária uma opção para poder vender o estoque em uma determinada data. Ambos os itens requerem dinheiro dos investidores; para ser o mais lucrativo, muitas vezes é necessário uma grande quantidade de capital. É por isso que um fundo de hedge exige investidores que podem fazer grandes investimentos de capital inicial. O risco entra em jogo porque o gerente do fundo de hedge está disposto a colocar grandes quantidades de capital em uma ação, o que pode acarretar quantidades excessivas de risco inerente.

A diversificação também é essencial para um hedge de investimento líquido. Por exemplo, o gerente de fundos de hedge coloca grandes quantidades de fundos em vários investimentos em vários mercados. Estoques, moedas e mercadorias são os mais populares, pois esses itens podem ter opções anexadas a eles. O hedge de investimento líquido pode então ser rentável, porque os ganhos na parte da moeda do fundo superam as perdas nos investimentos em ações. Ou, os ganhos com ações superam os ganhos menores com commodities e as perdas nas negociações de moedas - de qualquer forma, o hedge de investimento líquido é grande o suficiente para proporcionar ganhos nos mercados em baixa, sem criar muito risco para os investidores.