Hvad er en nettoinvesteringssikring?
En nettoinvesteringssikring er en aggressiv porteføljeinvestering, der ser ud til at maksimere det økonomiske afkast gennem specifikke træk. I de fleste tilfælde er hedgefonde begrænset til investorer, der kan foretage store indledende investeringer i planen. En hedgefondsforvalter foretager aggressive investeringer i råvarer, valutaer og aktier sammen med obligationer på nogle markeder. Nettoinvesteringssikringen udligner positioner i en enkelt sikkerhed, fx en option og et kort salg eller en lang position og en option. Slutresultatet er reduceret risiko og potentialet for at få en nettogevinst gennem hver enkelt investering i den samlede hedgefond.
Hedgefondinvestering er ikke en ny praksis; faktisk kan det være en af de ældste investeringsformer på markedet. Mens mange investorer mener, at disse fonde reducerer eller formindsker risikoen sammenlignet med andre investeringsfonde, er dette kun delvist sandt. Hedgefondsforvaltere er ofte aggressive investorer, der foretager en nettoinvesteringsafdækning for at maksimere det økonomiske afkast, undertiden på meget risikable værdipapirer. F.eks. Er short selling-aktier muligvis ikke en almindelig praksis for småpengeinvestorer. Hedgefondsforvaltere ser imidlertid ud til at gøre brug af denne praksis til at tjene penge på bjørnemarkeder.
Brug af en nettoinvesteringssikring kan undertiden være risikabelt i sig selv. Når man f.eks. Sælger en aktie, er det nødvendigt med en option for at kunne sælge aktien inden en given dato. Begge disse poster kræver penge fra investorer; for at være den mest rentable er det ofte nødvendigt med en stor mængde kapital. Derfor kræver en hedgefond investorer, der kan foretage store initialinvesteringer. Risikoen kommer i spil, fordi hedgefondsforvalteren er så villig til at placere store mængder kapital i en aktie, hvilket kan medføre for store mængder af iboende risiko.
Diversificering er også vigtig for en nettoinvesteringssikring. For eksempel placerer hedgefondsforvalteren store mængder af midler i flere investeringer på tværs af flere markeder. Aktier, valutaer og råvarer er de mest populære, da disse varer kan have optioner knyttet til dem. Nettoinvesteringssikringen kan derefter være rentabel, fordi gevinster i valutadelen af fonden overgår tab i aktieinvesteringer. Eller så stiger aktiegevinster de mindre gevinster fra råvarer og tab i valutahandler - uanset hvad er nettoinvesteringshekken stor nok til at give gevinster på nedmarkeder uden at skabe for meget risiko for investorerne.