Vad är en nettoinvestering?
En nettoinvesteringssäkring är en aggressiv portföljinvestering som ser ut för att maximera den finansiella avkastningen genom specifika rörelser. I de flesta fall är hedgefonder begränsade till investerare som kan göra stora initiala investeringar i planen. En hedgefondförvaltare gör aggressiva investeringar i råvaror, valutor och aktier, tillsammans med obligationer på vissa marknader. Nettoinvesteringssäkringen utjämnar positioner i en enda säkerhet, till exempel en option och en kort försäljning eller en lång position och en option. Slutresultatet är minskad risk och potentialen att få en nettovinst genom varje enskild investering i den totala hedgefonden.
Hedgefondinvestering är inte en ny praxis; i själva verket kan det vara en av de äldsta investeringsformerna på marknaden. Även om många investerare tror att dessa fonder minskar eller mildrar risken jämfört med andra investeringsfonder, är detta bara delvis sant. Hedgefondförvaltare är ofta aggressiva investerare som gör en nettoinvesteringssäkring för att maximera den finansiella avkastningen, ibland på mycket riskabla värdepapper. Till exempel kan korta säljande aktier inte vara en vanlig praxis för småpengar. Hedgefondförvaltare ser emellertid framgångsrikt att använda denna praxis för att tjäna pengar på björnmarknader.
Att använda en nettoinvesteringssäkring kan ibland vara riskabelt i sig själv. När du till exempel säljer en aktie är det nödvändigt med ett alternativ för att kunna sälja aktien vid ett visst datum. Båda dessa artiklar kräver pengar från investerare. för att vara den mest lönsamma krävs ofta en stor mängd kapital. Det är därför en hedgefond kräver investerare som kan göra stora initiala kapitalinvesteringar. Risken spelar in eftersom hedgefondförvaltaren är så villig att placera stora mängder kapital i en aktie, vilket kan innehålla alltför stora mängder inneboende risk.
Diversifiering är också väsentlig för en nettoinvesteringssäkring. Till exempel placerar hedgefondförvaltaren stora mängder medel i flera investeringar på flera marknader. Aktier, valutor och råvaror är de mest populära eftersom dessa artiklar kan ha alternativ kopplade till dem. Nettoinvesteringssäkringen kan då vara lönsam eftersom vinster i valutadelen av fonden överträffar förluster i aktieinvesteringar. Eller så överstiger aktievinster de mindre vinsterna från råvaror och förluster i valutahandel - i vilket fall som helst, nettoinvesteringshäckningen är tillräckligt stor för att ge vinster på nedmarknader utan att skapa för mycket risk för investerare.