Co je to čisté investiční zajištění?

Zajištění čisté investice je agresivní portfoliové investice, které se snaží maximalizovat finanční výnosy prostřednictvím konkrétních tahů. Ve většině případů jsou hedgeové fondy omezeny na investory, kteří mohou do plánu investovat velké počáteční investice. Manažer hedgeového fondu provádí agresivní investice do komodit, měn a akcií spolu s dluhopisy na některých trzích. Zajištění čisté investice přijímá kompenzační pozice v jednom cenném papíru, jako je opce a krátký prodej nebo dlouhá pozice a opce. Konečným výsledkem je snížené riziko a potenciál dosáhnout čistého zisku z každé jednotlivé investice do celkového zajišťovacího fondu.

Investování do zajišťovacích fondů není nová praxe; ve skutečnosti to může být jedna z nejstarších investičních forem na trhu. Přestože mnoho investorů věří, že tyto fondy snižují nebo snižují riziko ve srovnání s jinými investičními fondy, platí to jen částečně. Správci zajišťovacích fondů jsou často agresivními investory, kteří zajišťují čisté investiční zajištění, aby maximalizovali finanční návratnost, někdy na velmi rizikových cenných papírech. Například akcie s krátkým prodejem nemusí být pro investory s malými penězi běžnou praxí. Manažeři zajišťovacích fondů se však snaží tuto praxi úspěšně využít k vydělávání peněz na medvědích trzích.

Použití zajištění čistých investic může být samo o sobě riskantní. Například při prodeji krátkých zásob je nutná možnost, aby bylo možné akcie prodat do určitého data. Obě tyto položky vyžadují peníze od investorů; aby byl nejziskovější, je často nutné velké množství kapitálu. Proto zajišťovací fond vyžaduje investory, kteří mohou provádět velké počáteční kapitálové investice. Riziko přichází do hry, protože správce hedgeového fondu je tak ochoten vložit velké množství kapitálu do jedné akcie, což může nést nadměrné množství inherentního rizika.

Diverzifikace je také nezbytná pro zajištění čisté investice. Například správce zajišťovacího fondu umisťuje velké množství fondů do několika investic na více trzích. Akcie, měny a komodity jsou nejoblíbenější, protože k těmto položkám mohou být připojeny možnosti. Zajištění čisté investice pak může být ziskové, protože zisky v měnové části fondu překonávají ztráty z investic do akcií. Nebo zisky z akcií překonávají drobné zisky z komodit a ztráty v měnových obchodech - v každém případě je zajištění čistých investic dostatečně velké, aby poskytovalo zisky na dolních trzích, aniž by investorům představovalo příliš velké riziko.