¿Qué es una relación rápida?
Una de las fórmulas financieras más confiables que se utilizan para evaluar la liquidez de una empresa es el cálculo rápido del índice, a veces conocido como índice de prueba ácida. En teoría, la venta de los activos de una empresa compensaría por completo cualquier deuda pendiente a corto plazo, de modo que la empresa pueda continuar operando. Los gerentes ejecutivos, analistas financieros, inversores y prestamistas confían en la fórmula como una medida contable estándar. Los activos fijos o no corrientes, incluidos edificios, propiedades y equipos, no se incluyen en el cálculo de la relación rápida porque no se pueden convertir fácilmente en efectivo.
Calcular el índice de una empresa implica dividir el total de activos corrientes menos el inventario total por el total de pasivos. El número o fracción resultante es la relación rápida, que se expresa como un número entero o fraccionario. Un número resultante de 1.0 o mayor indica que la liquidez de la compañía se considera saludable. Las proporciones fraccionarias generalmente indican que la empresa tiene algún riesgo de no poder pagar sus deudas.
Al analizar los riesgos financieros de una organización, se considera que un análisis rápido de la razón es más estricto que el análisis de la razón de capital de trabajo porque se limita al efectivo y equivalentes de efectivo y no tiene en cuenta ningún inventario, activo fijo o equipo. Aunque la relación rápida es una medida útil para determinar la salud financiera de una empresa, las empresas con altos niveles de inventario, como tiendas minoristas o restaurantes, se encuentran en desventaja cuando se analizan de esta manera, mostrando un riesgo considerablemente mayor en general en su perfil de solvencia. Los analistas financieros generalmente recomiendan precaución cuando invierten en compañías que tienen un índice rápido inferior al índice de trabajo, porque significa que los activos están principalmente atados en un inventario que puede ser difícil de liquidar en una emergencia.
Las personas que están en condiciones de prestar dinero a las empresas utilizan la relación rápida para evaluar si una empresa podría o no pagar sus deudas con extrema prisa y en las condiciones más extremas. También vale la pena señalar que la diferencia en la percepción del valor de la relación rápida se basa en roles. Si bien los prestamistas podrían preferir ver una relación de efectivo a pasivo superior a 1.0 porque indica que la compañía tendría más probabilidades de pagar un préstamo si la urgencia lo exigiera, los accionistas de la compañía podrían preferir una relación de efectivo a pasivo de menos de 1.0 porque eso indica que la gerencia de la compañía está utilizando sus activos para hacer crecer el negocio.