Qu'est-ce qu'un ratio rapide?
L'une des formules financières les plus fiables utilisées pour évaluer la liquidité d'une entreprise est le calcul du ratio rapide, parfois appelé ratio de test d'acide. En théorie, la vente des actifs d'une entreprise compenserait entièrement toute dette à court terme en cours, de sorte que la société puisse continuer à fonctionner. Les dirigeants, les analystes financiers, les investisseurs et les prêteurs s'appuient tous sur la formule comme mesure comptable standard. Les actifs immobilisés ou non courants, y compris les immeubles, les immobilisations corporelles, ne sont pas inclus dans le calcul du ratio rapide, car ils ne sont pas facilement convertibles en espèces.
Le calcul du ratio d'une entreprise consiste à diviser le total des actifs courants moins le total des stocks par le total des passifs. Le nombre ou la fraction obtenu est le ratio rapide, exprimé sous forme de nombre entier ou fractionnaire. Un nombre résultant de 1,0 ou plus indique que la liquidité de la société est considérée comme saine. Les ratios fractionnaires indiquent généralement que la société court un risque de ne pas être en mesure de payer ses dettes.
Lors de l'analyse des risques financiers d'une organisation, une analyse rapide du ratio est considérée comme plus stricte que l'analyse du ratio du fonds de roulement car elle est limitée à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie et ne prend pas en compte les stocks, les immobilisations corporelles ou les équipements. Même si le ratio rapide est une mesure utile pour déterminer la santé financière d'une entreprise, les entreprises ayant des stocks élevés, telles que les magasins de détail ou les restaurants, sont quelque peu désavantagées lorsqu'elles sont analysées de cette manière, montrant un risque global considérablement plus élevé dans leur profil de solvabilité. Les analystes financiers recommandent généralement de faire preuve de prudence lorsqu’ils investissent dans des sociétés dont le ratio de rapidité est inférieur au ratio de fonds de roulement, car cela signifie que les actifs sont principalement immobilisés dans des stocks qu’il peut être difficile de liquider en cas d’urgence.
Les personnes qui sont en mesure de prêter de l’argent à des entreprises utilisent le ratio rapide pour déterminer si une entreprise serait en mesure de rembourser ses dettes très rapidement et dans les pires conditions. Il convient également de noter que la différence de perception de la valeur du ratio rapide est basée sur les rôles. Alors que les prêteurs pourraient préférer voir un ratio de liquidité sur passif supérieur à 1,0 car cela indique que la société serait plus susceptible de rembourser un prêt si l'urgence l'exigeait, les actionnaires de la société pourraient préférer un ratio de liquidité sur passif inférieur à 1,0 car cela indique que la direction de la société utilise ses actifs pour développer son activité.