Co to jest szybki stosunek?
Jedną z najbardziej wiarygodnych formuł finansowych wykorzystywanych do oceny płynności firmy jest szybkie obliczanie wskaźnika, zwane czasem współczynnikiem testu kwasowego. Teoretycznie sprzedaż aktywów spółki w pełni zrekompensowałaby wszelkie zaległe krótkoterminowe długi, aby firma mogła kontynuować działalność. Kierownicy wykonawczy, analitycy finansowi, inwestorzy i pożyczkodawcy polegają na formule jako standardowej wycenie księgowej. Aktywa trwałe lub długoterminowe, w tym budynki, nieruchomości i wyposażenie, nie są uwzględniane w szybkim obliczaniu wskaźnika, ponieważ nie można ich łatwo zamienić na gotówkę.
Obliczenie wskaźnika firmy obejmuje podzielenie sumy aktywów obrotowych pomniejszonej o sumę zapasów przez sumę pasywów. Wynikowa liczba lub ułamek jest szybkim stosunkiem, który jest wyrażony jako liczba całkowita lub ułamkowa. Wynikowa liczba wynosząca 1,0 lub więcej wskazuje, że płynność firmy jest uważana za zdrową. Wskaźniki ułamkowe zazwyczaj wskazują, że istnieje pewne ryzyko, że spółka nie będzie w stanie spłacić swoich długów.
Analizując ryzyko finansowe organizacji, szybka analiza wskaźnika jest uważana za bardziej rygorystyczną niż analiza wskaźnika kapitału obrotowego, ponieważ ogranicza się do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów i nie bierze pod uwagę żadnych zapasów, środków trwałych ani sprzętu. Mimo że szybki wskaźnik jest przydatnym miernikiem do określenia kondycji finansowej firmy, firmy o wysokim poziomie zapasów, takie jak sklepy detaliczne lub restauracje, są w pewnym stopniu w niekorzystnej sytuacji, gdy analizowane w ten sposób, wykazują ogólnie znacznie wyższe ryzyko w swoim profilu wypłacalności. Analitycy finansowi zazwyczaj zalecają ostrożność przy inwestowaniu w spółki o szybkim współczynniku, który jest niższy niż wskaźnik roboczy, ponieważ oznacza to, że aktywa są głównie powiązane z zapasami, które mogą być trudne do likwidacji w nagłych przypadkach.
Ludzie, którzy są w stanie pożyczać pieniądze firmom, wykorzystują szybki wskaźnik, aby ocenić, czy firma byłaby w stanie spłacić swoje długi w ekstremalnym pośpiechu i w najtrudniejszych warunkach. Warto również zauważyć, że różnica w postrzeganiu wartości szybkiego stosunku zależy od roli. Chociaż pożyczkodawcy woleliby, aby stosunek gotówki do pasywów był wyższy niż 1,0, ponieważ wskazuje to, że firma byłaby bardziej skłonna do spłaty pożyczki, gdyby wymagała tego pilna potrzeba, akcjonariusze spółki mogą preferować stosunek gotówki do pasywów mniejszy niż 1,0 ponieważ oznacza to, że kierownictwo firmy wykorzystuje swoje aktywa do rozwoju firmy.