Was ist ein schnelles Verhältnis?

Eine der verlässlichsten Finanzformeln zur Beurteilung der Liquidität eines Unternehmens ist die schnelle Verhältnisberechnung, manchmal auch als Säure-Test-Verhältnis bezeichnet. Theoretisch würde der Verkauf der Vermögenswerte eines Unternehmens alle ausstehenden kurzfristigen Schulden vollständig ausgleichen, so dass das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit fortsetzen kann. Führungskräfte, Finanzanalysten, Investoren und Kreditgeber verlassen sich alle auf die Formel als Standardmaßstab für die Rechnungslegung. Anlagevermögen oder langfristiges Vermögen, einschließlich Gebäude, Sachanlagen, werden nicht in die Berechnung der schnellen Relation einbezogen, da sie nicht ohne Weiteres in Bargeld umgewandelt werden können.

Bei der Berechnung der Unternehmensquote wird das gesamte Umlaufvermögen abzüglich des gesamten Vorratsvermögens durch die gesamten Verbindlichkeiten geteilt. Die resultierende Zahl oder der Bruch ist das schnelle Verhältnis, das als ganze oder gebrochene Zahl ausgedrückt wird. Eine resultierende Zahl von 1,0 oder höher zeigt an, dass die Liquidität des Unternehmens als gesund angesehen wird. Bruchzahlen weisen normalerweise darauf hin, dass das Unternehmen ein gewisses Risiko hat, seine Schulden nicht begleichen zu können.

Bei der Analyse der finanziellen Risiken einer Organisation wird eine schnelle Verhältnisanalyse als strenger angesehen als die Analyse der Working Capital Ratio, da sie sich auf liquide Mittel beschränkt und keine Vorräte, Sachanlagen oder Ausrüstungen berücksichtigt. Auch wenn die schnelle Kennzahl ein nützliches Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens ist, sind Unternehmen mit hohen Lagerbeständen, wie Einzelhandelsgeschäfte oder Restaurants, bei einer solchen Analyse etwas benachteiligt, da sie in ihrem Solvabilitätsprofil insgesamt ein erheblich höheres Risiko aufweisen. Finanzanalysten raten in der Regel zur Vorsicht, wenn sie in Unternehmen investieren, deren Quick Ratio unter der Working Ratio liegt. Dies bedeutet, dass die Vermögenswerte in erster Linie in Beständen gebunden sind, die im Notfall möglicherweise schwer zu liquidieren sind.

Menschen, die in der Lage sind, Unternehmen Geld zu leihen, beurteilen anhand des schnellen Verhältnisses, ob ein Unternehmen in extremer Eile und unter schwierigsten Bedingungen in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen. Erwähnenswert ist auch, dass der Unterschied in der Wahrnehmung des Werts der schnellen Relation rollenbasiert ist. Während die Kreditgeber möglicherweise ein Verhältnis zwischen Barvermögen und Verbindlichkeit von mehr als 1,0 bevorzugen, weil dies darauf hinweist, dass das Unternehmen ein Darlehen mit höherer Wahrscheinlichkeit zurückzahlen würde, wenn dies dringend erforderlich ist, bevorzugen die Aktionäre des Unternehmens möglicherweise ein Verhältnis zwischen Barvermögen und Verbindlichkeit von weniger als 1,0 denn das signalisiert, dass die Unternehmensleitung ihr Vermögen nutzt, um das Geschäft auszubauen.