Wat is een snelle verhouding?

Een van de meest betrouwbare financiële formules die wordt gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te beoordelen, is de berekening van de snelle ratio, ook wel de zuurtestratio genoemd. In theorie zou de verkoop van de activa van een bedrijf alle openstaande kortlopende schulden volledig compenseren, zodat het bedrijf kan blijven opereren. Uitvoerende managers, financiële analisten, beleggers en geldschieters vertrouwen allemaal op de formule als een standaard boekhoudkundige meting. Vaste of vaste activa, waaronder gebouwen, onroerend goed en uitrusting, worden niet opgenomen in de berekening van de snelle ratio omdat ze niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.

Bij het berekenen van de ratio van een bedrijf worden de totale vlottende activa minus de totale voorraad gedeeld door de totale passiva. Het resulterende getal of breuk is de snelle verhouding, die wordt uitgedrukt als een geheel of een breukgetal. Een resulterend aantal van 1,0 of hoger geeft aan dat de liquiditeit van het bedrijf als gezond wordt beschouwd. Fractionele ratio's geven meestal aan dat het bedrijf enig risico loopt zijn schulden niet te kunnen betalen.

Bij het analyseren van de financiële risico's van een organisatie, wordt een snelle ratio-analyse als strenger beschouwd dan de analyse van het werkkapitaal, omdat deze beperkt is tot liquide middelen en geen rekening houdt met voorraden, vaste activa of apparatuur. Hoewel de snelle ratio een nuttige maatstaf is voor het bepalen van de financiële gezondheid van een bedrijf, hebben bedrijven met hoge voorraadniveaus, zoals winkels of restaurants, een beetje een nadeel wanneer ze op deze manier worden geanalyseerd, met een aanzienlijk hoger risico in hun solvabiliteitsprofiel. Financiële analisten bevelen doorgaans voorzichtigheid aan bij het beleggen in bedrijven die een snelle ratio hebben die lager is dan de werkratio, omdat dit betekent dat de activa voornamelijk in voorraden zijn opgesloten die in een noodgeval moeilijk te liquideren zijn.

Mensen die in staat zijn geld aan bedrijven te lenen, gebruiken de snelle ratio om te beoordelen of een bedrijf zijn schulden in extreme haast en onder de meest barre omstandigheden kan afbetalen. Ook vermeldenswaardig is het verschil in het waarnemen van de waarde van de snelle verhouding is gebaseerd op rollen. Hoewel kredietverstrekkers er misschien de voorkeur aan geven om een ​​cash-to-liability ratio hoger dan 1,0 te zien, omdat dit aangeeft dat het bedrijf waarschijnlijk een lening zou terugbetalen als de urgentie daarom vraagt, geven de aandeelhouders van het bedrijf misschien de voorkeur aan een cash-to-liability ratio van minder dan 1,0 omdat dat aangeeft dat het bedrijfsmanagement zijn activa gebruikt om het bedrijf te laten groeien.